트린시오, 사전 계획된 파산 통해 20억 달러 부채 감축 예정

(P1) 특수 소재 솔루션 제공업체인 트린시오(Trinseo PLC)는 대다수 대주단과 구조조정 지원 합의를 체결하여 약 20억 달러의 부채를 감축할 계획이라고 발표했습니다. 회사는 5월 13일, 향후 몇 주 내에 사전 계획된 챕터 11 신청을 통해 거래를 이행할 것이며 조속한 경영 정상화를 목표로 하고 있다고 밝혔습니다.

(P2) 트린시오의 사장 겸 최고경영자(CEO)인 프랭크 보지치(Frank Bozich)는 "대주단의 지원을 받은 이번 합의는 재무구조를 강화하여 비즈니스를 중단 없이 운영할 수 있도록 하는 중요한 진전"이라며, "우리는 이 과정을 거쳐 전 세계 파트너들의 요구를 충족할 준비가 된 더 강력한 조직으로 거듭나기를 기대한다"고 말했습니다.

(P3) 이번 구조조정은 약 1억 5,800만 달러의 DIP(Debtor-in-Possession) 금융과 1억 5,000만 달러의 매출채권 유동화 시설을 통해 자금이 조달될 예정입니다. 이번 합의를 통해 트린시오의 연간 이자 비용은 약 1억 4,000만 달러 절감될 것입니다. 계약 조건에 따라 기존 대주단은 재편된 회사의 지분 100%를 받게 되며, 기존 주주의 지분은 소멸됩니다.

(P4) 이번 조치를 통해 트린시오는 직원, 고객 또는 공급업체에 영향을 주지 않으면서 긍정적인 잉여 현금 흐름을 창출하고 장기 전략을 위한 강력한 재무 기반을 구축하는 것을 목표로 합니다. 2025년 순매출 30억 달러를 기록한 이 회사는 챕터 11 신청이 미국의 특정 계열사와 비영업 해외 계열사에 국한될 것으로 예상하며, 글로벌 운영은 정상적으로 계속될 것이라고 밝혔습니다.

자문단

트린시오의 법률 자문은 Latham & Watkins LLP와 Hunton Andrews Kurth LLP가 맡았으며, 투자 은행 자문은 Centerview Partners LLC가 담당하고 있습니다. 선순위 담보 대주단으로 구성된 ad hoc 그룹은 Paul Hastings LLP와 PJT Partners의 자문을 받고 있으며, 또 다른 기간 대출 그룹은 Gibson, Dunn & Crutcher LLP와 Lazard Frères & Co.의 자문을 받고 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.