미-이란 합의, 네타냐후 고립…호르무즈 위협에 브렌트유 107달러 돌파

2월에 발발한 전쟁을 종식시키기 위한 미-이란 잠정 합의는 베냐민 네타냐후가 오직 자신만이 워싱턴을 이란 문제에 대해 자신의 뜻대로 움직일 수 있다는 주장 위에 세워온 정치적 브랜드를 무너뜨렸다.

워싱턴과 테헤란 간 직접 협상을 통해 체결된 이 합의는 레바논 분쟁을 더 넓은 틀 안으로 편입시키고 휴전 분쟁을 관리할 메커니즘을 창설했다. 세 명의 지역 외교 소식통에 따르면 이러한 조치들은 점차 이스라엘을 주요 결정에서 배제시키고 있다. 한때 네타냐후를 필수적인 중개자로 여겼던 국가(미국)는 이제 그를 트럼프 행정부가 반드시 보호하려는 합의의 장애물로 취급하고 있다.

아비브 부쉰스키 전 네타냐후 고문은 "미-이란 합의는 네타냐후에 대한 결정타"라며 "그는 이란과의 전쟁에서 패했을 뿐만 아니라 트럼프라는 친구도 잃었다. 이제 그는 국제적으로 고립됐을 뿐만 아니라 트럼프와도 주요 분쟁에 휘말렸다"고 말했다.

이러한 외교적 단절은 이란이 이스라엘의 휴전 의무 위반을 비난하며 호르무즈 해협의 선박 통행 폐쇄를 선언하면서 압박을 강화한 상황에서 발생했다. 석유기획분석셀(PPAC)에 따르면 브렌트유는 2026년 5월 동안 배럴당 평균 107.55달러를 기록해 전년 동기 64.22달러에서 상승했다. 인도 바스켓 원유 가격은 5월 배럴당 106.23달러로, 2025년 5월의 64.04달러와 비교됐다. 미 중부사령부는 6월 20일에도 55척의 상선이 해협을 통과했다고 보고했지만, 봉쇄 위협은 상당한 시장 불확실성을 초래했다.

네타냐후가 이란에 맞선 지도자로서의 유산을 확고히 하길 바랐던 전쟁은, 그의 권력의 핵심 원천을 해체한 분쟁으로 기억될 수도 있다. 그는 궁극적인 승리를 약속했지만, 이란 통치 체제의 붕괴도, 헤즈볼라의 패배도, 북부 이스라엘 주민들의 안전한 귀환도 가져오지 못했다. 2026년 10월 27일 이내로 총선이 예정된 가운데, 종반은 가자 전쟁, 이란 분쟁, 그리고 10월 7일 사태의 여파 이후 그의 리더십에 대한 국민투표가 되고 있다.

네타냐후의 전략적 고립

트럼프와 네타냐후 간의 불일치는 개인적 유대 관계를 넘어 목표의 점증하는 차이로 확장되고 있다. 트럼프는 또 다른 중동 전쟁에서 발을 빼려는 반면, 네타냐후는 이란과 헤즈볼라에 대한 지속적인 압박이 이스라엘의 안보에 필수적이라고 본다. 트럼프는 이미 레바논에서의 이스라엘 군사 작전을 공개적으로 비난했으며, J.D. 밴스 부통령은 합의에 비판적인 이스라엘 측에 "세상에 남은 유일한 강력한 동맹을 공격하는 일"을 경고했다.

수년간 네타냐후는 민주당 행정부에 대한 견제 수단으로 공화당의 지지를 육성해왔으며, 2015년 버락 오바마의 이란 핵 합의를 의회 연단에서 공개적으로 비난하기도 했다. 그러나 분석가들은 공화당이 네타냐후를 위해 트럼프와 결별하지 않을 것이라고 말한다. 그 안전망의 상실은 그를 분쟁 종결에 뜻을 둔 미국 대통령과, 특히 레바논에서의 양보에 저항하는 국내 지지 기반 사이에 갇히게 만들었다.

전직 미 관리 데니스 로스는 "이스라엘 지도자가 미국 행정부와 이 정도 수준의 공개적 마찰에 직면한 것은 1990년대 이츠하크 샤미르 시절의 대출 보증 분쟁 이후 처음"이라며 "철수는 정치적 역풍 위험이 있고, 확전은 워싱턴과의 대치 위험이 있다"고 말했다.

에너지 시장, 이중 충격 직면

호르무즈 해협은 전 세계 석유 거래의 약 21%를 처리하며, 이란의 봉쇄 위협은 이미 지정학적 프리미엄을 가격에 반영하고 있는 에너지 시장에 직접적인 위험 요인이다. 세계 3위 석유 수입국인 인도의 경우 그 여파가 즉각적이다. PPAC 데이터에 따르면 2026-27 회계연도 4~5월 인도의 원유 수입량은 4,170만 톤(355억 달러 상당)으로, 수입 의존도는 88.7%에 달했다. 같은 기간 인도의 순 석유 및 가스 수입액은 323억 달러로, 전년 동기 213억 달러에서 증가했다.

액화천연가스(LNG) 수입도 차질을 빚고 있다. PPAC의 2026년 4월 월간 가스 보고서에 따르면 LNG 수입량은 22억 6,600만 표준입방미터(MMSCM)로 전년 동월 대비 20.97% 감소했다. 2026년 5월 총 천연가스 소비량은 50억 6,100만 MMSCM으로 2025년 5월보다 12.87% 낮았다.

이 위기는 2023년 9월 G20 정상회의에서 서명된 인도-중동-유럽 경제회랑(IMEC)에도 위협이 되고 있다. 이 회랑은 호르무즈 해협과 같은 취약한 병목 지점을 우회하는 대체 무역 및 에너지 흐름 경로를 제공하기 위해 설계됐다. 페르시아만의 지속적인 안보 문제는 이 회랑이 해결하려 했던 경제적 취약성을 다시 한번 부각시키고 있다.

지역 재편성 진행 중

중동 전역에서 네타냐후가 한때 아브라함 협정의 핵심 보석인 사우디아라비아를 비롯해 더 가까워지길 바랐던 국가들은 지금 태세를 전환하며 이스라엘과의 정상화 속도를 늦추고 조심스럽게 테헤란과의 채널을 재개하고 있다. 걸프 소식통에 따르면, 협정의 기반이 된 논리는 가자 전쟁, 요르단 강 서안 합병의 미해결 문제, 그리고 네타냐후의 이스라엘이 새로운 지역 질서에서 자산보다는 부채가 될 수 있다는 인식 증가로 인해 훼손됐다.

한 이란 관리는 네타냐후의 아브라함 협정 확대 시도가 무산됐으며, 여러 국가가 이제 부상하는 이란 주도 질서에 자리 잡기를 원하고 있다고 말했다. 이 관리는 "이는 단지 이란의 승리가 아니다. 그것은 네타냐후의 실패"라며 "이슬람 공화국은 단지 생존한 것을 넘어 더 영향력 있는 지역 플레이어로 부상했다"고 말했다.

유엔 안전보장이사회는 안토니우 구테흐스 사무총장이 제안한, 이스라엘-레바논 국경을 따라 평화유지군을 유지하기 위한 세 가지 제안을 심의할 예정이다. 현재 남부 레바논에 주둔 중인 8,100명 규모의 유엔 임무는 12월 31일 종료된다. 모든 옵션은 블루 라인에 대한 유엔 군사 감시 유지, 레바논군 주둔 지원, 그리고 명목상의 휴전에도 불구하고 지속되는 전투를 종식시키기 위한 정치적 노력 강화를 목표로 한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.