WTI 원유, 93달러 아래로 하락세 지속…약세 모멘텀 강화

WTI 원유는 월요일 거래에서 약세 하향 돌파를 연장하며 대칭 삼각형 통합 패턴과 50일 이동평균선을 하회한 후 배럴당 92.51달러에서 지지를 찾았다. 이번 하락은 이전 상승분의 88.6% 피보나치 되돌림을 완성했으며, 일간 마감가가 상승 추세선 아래에 머물면서 구조적 전환을 확인시켜 줬다. 이후 화요일 반등으로 97.85달러의 고점과 93.45달러의 저점을 기록한 인사이드 데이가 나왔지만, 이 움직임은 붕괴된 추세선을 회복하지는 못했다.

"추세선과 50일 이동평균선을 단일 세션에서 모두 하향 돌파한 것은 기술적으로 중요한 사건으로, 단기적인 방향성을 확실히 하락 쪽으로 무게를 싣는다"고 헤지펀드의 트레이딩 전략 책임자이자 CMT 차터 홀더인 브루스 파워스는 말했다. "화요일의 반등은 추세선을 저항선으로 재시험하는 과정으로 볼 수 있으며, 이제 다음 하락 구간이 설정되고 있다."

50일 이동평균선은 약 99.73달러 부근에서 이전 상승 추세선과 수렴했으며, 지지선에서 주요 동적 저항선으로 전환됐다. 일봉 차트의 하락 채널은 약세 전망을 더욱 강화하고 있으며, 109.74달러에서 상단 경계선에 가장 최근에 닿은 후 낮은 스윙 고점이 형성됐다. 채널 분석에 따르면 하단 경계선이 실행 가능한 목표가 되며, 이는 83.83달러 부근에서 상승 중인 100일 이동평균선과 일치한다. 해당 수준은 지난 3월 초 강세 모멘텀이 가속화된 이후 지지선으로 테스트된 적이 없다.

이번 하향 돌파는 원유 자체 차트를 넘어서는 파장을 지닌다. 유가의 지속적인 하락은 헤드라인 인플레이션 수치를 낮춰 연방준비제도(Fed)가 올해 후반에 통화 완화 정책을 펼칠 여지를 더 줄 수 있다. 또한 특히 중국의 산업 활동 둔화 조짐을 고려할 때 글로벌 수요 전망 약화를 시사할 수 있다. 공급 측면에서는 미국과 이란 간 휴전 합의 가능성에 대한 보도가 약세 압력을 가중시켰으며, 이미 충분히 공급된 시장에 이란산 원유 수출이 증가할 가능성을 제기했다.

주목해야 할 주요 지지선

다음 주요 지지선은 90.05달러의 더 높은 스윙 저점에 위치해 있으며, 이 수준을 하향 돌파하면 2024년 초부터 이어져 온 광범위한 강세 구조가 반전됐음을 의미한다. 그 아래에서는 88.57달러의 78.6% 피보나치 되돌림이 잠재적 지지선을 제공하지만, 83.83달러 부근의 100일 이동평균선이 더 큰 기술적 중요성을 지닌다. 해당 수준은 지난 3월 원유가 81.94달러 스윙 저점에서 가장 최근 상승 구간을 시작한 이후 지지선으로 접근된 적이 없다.

더 깊은 조정이 시장에 의미하는 바

100일 이동평균선까지의 하락은 월요일 종가 대비 약 12% 하락을 의미하며, 이는 에너지 주식, 해당 섹터와 연계된 고수익 신용물, 인플레이션 손익분기점에 파급 효과를 미칠 것이다. 고유가의 혜택을 받아온 에너지 섹터 ETF는 역풍에 직면하는 반면, 항공사 및 기타 연료 민감 업종은 마진 완화를 경험할 수 있다. 다음 방향성 촉매제는 주간 EIA 재고 데이터에서 나올 것이며, 이는 수요 불확실성이 지속되는 가운데 공급 증가가 가속화되고 있는지 여부를 보여줄 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.