CrowdStrike củng cố chiến lược bảo mật danh tính bằng việc ra mắt sản phẩm mới

Mở đầu

Công ty an ninh mạng Hoa Kỳ CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) đang tăng cường tập trung chiến lược vào thị trường bảo mật danh tính đang phát triển mạnh mẽ bằng việc giới thiệu nền tảng Falcon Next-Gen Identity Security của mình. Động thái này nhằm củng cố vị thế của công ty trong bối cảnh an ninh mạng đang phát triển, tận dụng nền tảng Falcon đã được thiết lập để giải quyết những phức tạp ngày càng tăng của việc bảo vệ danh tính kỹ thuật số trên các doanh nghiệp.

Chi tiết sự kiện

Vào ngày 14 tháng 8 năm 2025, CrowdStrike đã công bố Falcon Next-Gen Identity Security, một giải pháp thống nhất được thiết kế để bảo vệ danh tính con người, phi con người và tác nhân AI trong các môi trường lai, bao gồm các ứng dụng tại chỗ, đám mây và Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS). Nền tảng này hợp nhất các chức năng quan trọng như ngăn chặn truy cập ban đầu, quản lý truy cập đặc quyền hiện đại (PAM), phát hiện và phản hồi mối đe dọa danh tính (ITDR) và bảo mật danh tính SaaS thành một sản phẩm duy nhất, được cung cấp thông qua nền tảng CrowdStrike Falcon® có nguồn gốc AI.

Về mặt tài chính, các sản phẩm danh tính của CrowdStrike đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, tạo ra 435 triệu đô la Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trong quý 2 năm tài chính 2026 (kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2025), tăng hơn 21% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc này đã đóng góp vào hiệu suất mạnh mẽ tổng thể của công ty trong quý 2 năm tài chính 2026, với tổng doanh thu đạt 1,17 tỷ đô la, tăng 21% so với 963,9 triệu đô la trong quý 2 năm tài chính 2025. Tổng ARR của công ty đạt 4,66 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 20% so với cùng kỳ năm trước.

Phân tích phản ứng thị trường

Thị trường đã phản ứng tích cực với định hướng chiến lược và các thông báo gần đây của CrowdStrike. Cổ phiếu CRWD đã tăng 29,9% từ đầu năm đến nay, vượt trội đáng kể so với mức tăng trưởng 12,6% của ngành Bảo mật nói chung trong cùng kỳ. Hiệu suất mạnh mẽ này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng của công ty trong việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp bảo vệ danh tính tích hợp.

Việc tập trung vào việc hợp nhất các chức năng bảo mật riêng biệt vào một nền tảng AI có nguồn gốc duy nhất đáp ứng nhu cầu quan trọng của các doanh nghiệp đang gặp khó khăn với các công cụ bảo mật phân mảnh và triển khai phức tạp. Việc công ty nhấn mạnh vào việc bảo mật không chỉ danh tính con người mà còn cả danh tính phi con người và tác nhân AI đặc biệt kịp thời, với sự tinh vi ngày càng tăng của các cuộc tấn công dựa trên danh tính.

Bối cảnh và hàm ý rộng hơn

Thị trường danh tính kỹ thuật số được dự báo sẽ mở rộng đáng kể, từ ước tính 64,44 tỷ đô la vào năm 2025 lên 145,80 tỷ đô la vào năm 2030, phản ánh Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 17,74%. Sự tăng trưởng đáng kể này được thúc đẩy bởi các yếu tố như ví danh tính do chính phủ ủy quyền, việc áp dụng đám mây nhanh chóng và nhu cầu cấp thiết của các công ty trong việc chống lại gian lận do AI hỗ trợ. Động thái của CrowdStrike giúp công ty chiếm được thị phần lớn hơn trong thị trường đang mở rộng này.

Chiến lược của CrowdStrike rõ ràng định vị bảo mật danh tính là "động cơ tăng trưởng mạnh nhất" hướng tới mục tiêu dài hạn đầy tham vọng là 10 tỷ đô la ARR vào năm 2031 và mục tiêu mới được công bố là 20 tỷ đô la ARR vào năm tài chính 2036. Công ty ước tính thị trường có thể định địa chỉ được cho việc bảo vệ danh tính một mình là 10 tỷ đô la. Thiết kế mô-đun của nền tảng Falcon khuyến khích bán chéo, với 66% khách hàng hiện đang sử dụng năm hoặc nhiều mô-đun, tiếp tục tăng cường tiềm năng doanh thu của công ty.

Sự mở rộng chiến lược này làm tăng cường cạnh tranh trong lĩnh vực an ninh mạng, đặc biệt đối với các nhà cung cấp quản lý truy cập và nhận dạng (IAM) và quản lý truy cập đặc quyền (PAM) đã có tên tuổi như Okta Inc. (OKTA) và CyberArk (CYBR), khi CrowdStrike nhằm mục đích cung cấp một giải pháp bảo mật hợp nhất hơn.

Bình luận của chuyên gia

Các nhà phân tích Phố Wall đã đưa ra những quan điểm khác nhau nhưng nhìn chung lạc quan về quỹ đạo của CrowdStrike. Chẳng hạn, Needham & Company LLC đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho CRWD từ 530 đô la xuống 475 đô la vào ngày 28 tháng 8 năm 2025, nhưng vẫn duy trì xếp hạng 'Mua', viện dẫn hiệu suất mạnh mẽ và vị trí dẫn đầu của công ty trong các giải pháp an ninh mạng có nguồn gốc AI.

Ngược lại, nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush đã nâng mục tiêu giá của mình từ 475 đô la lên 525 đô la, nhấn mạnh khả năng bán chéo và động lực của CrowdStrike trong các nền tảng dựa trên AI.

Các nhà phân tích cũng cho rằng định giá hiện tại của CrowdStrike, được chỉ ra bởi bội số dòng tiền tự do kỳ hạn cho năm tài chính 2027 ở mức 57 lần và tỷ lệ Giá/Thu nhập trên tăng trưởng (PEG) đã điều chỉnh theo tăng trưởng là 3,4 lần, ngụ ý cần "sự hoàn hảo" trong việc thực hiện để duy trì giá cổ phiếu và đáp ứng kỳ vọng tăng trưởng.

Nhìn về phía trước

Việc CrowdStrike tập trung mở rộng vào bảo mật danh tính đại diện cho một thành phần quan trọng trong chiến lược của họ để chiếm được thị phần lớn hơn của thị trường an ninh mạng đang phát triển. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ tỷ lệ chấp nhận của nền tảng Falcon Next-Gen Identity Security và đóng góp cụ thể của nó vào tăng trưởng ARR tổng thể trong các quý tới.

Các yếu tố chính cần quan sát bao gồm tiến độ của công ty hướng tới các mục tiêu 10 tỷ đô la và 20 tỷ đô la ARR đầy tham vọng, khả năng phân biệt các dịch vụ tích hợp của mình với các đối thủ cạnh tranh chuyên biệt trong không gian danh tính, và những đổi mới hơn nữa trong an ninh mạng do AI điều khiển. Bối cảnh mối đe dọa đang phát triển, đặc biệt là sự gia tăng gian lận do AI hỗ trợ và nhu cầu cấp thiết để bảo mật cả danh tính con người và phi con người, sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đối với các giải pháp bảo mật toàn diện và tích hợp như vậy, định vị CrowdStrike ở vị trí tiên phong trong sự thay đổi thị trường này.