Dow Inc. rinde por debajo del mercado en medio de proyecciones de ganancias negativas

Las acciones de Dow Inc. disminuyen en medio de proyecciones de ganancias negativas

Dow Inc. (DOW) experimentó una notable disminución en el precio de sus acciones, cerrando con una caída del 3.47% a $24.17 en la última sesión de negociación. Este rendimiento contrastó con los movimientos más amplios del mercado, ya que el S&P 500 avanzó un 0.47%, el Dow Jones Industrial Average ganó un 0.11% y el Nasdaq Composite, centrado en la tecnología, subió un 0.94%.

Desempeño y proyecciones detalladas

La empresa de ciencia de materiales se enfrenta a un sentimiento negativo significativo por parte de los analistas antes de su próximo informe de ganancias, programado para el 23 de octubre de 2025. Las proyecciones indican una ganancia por acción (EPS) de -$0.28 para el próximo trimestre, lo que señala una disminución sustancial del 159.57% interanual. Los ingresos trimestrales también se prevé que disminuyan un 6.46% a $10.18 mil millones. Para todo el año, los analistas anticipan un EPS de -$0.84 y unos ingresos de $40.94 mil millones, lo que representa cambios interanuales del -149.12% y -4.72%, respectivamente. La estimación del EPS de consenso de Zacks ha experimentado una revisión a la baja del 0.75% durante el último mes, lo que contribuye a que Dow Inc. actualmente mantenga una Calificación Zacks de #5, lo que denota una "Venta Fuerte".

Sentimiento de los analistas y vientos en contra de la industria

La pronunciada caída en el precio de las acciones de Dow Inc. puede atribuirse en gran medida a estas proyecciones de ganancias significativamente negativas y a la calificación explícita de "Venta Fuerte" de los analistas. La reacción del mercado refleja las preocupaciones sobre la rentabilidad de la empresa y sus perspectivas de crecimiento futuro. Además, la industria química diversificada, en la que opera Dow Inc., actualmente se encuentra en el 7% inferior de todas las industrias, lo que indica desafíos a nivel de sector que exacerban las preocupaciones de las empresas individuales. Los datos históricos revelan que el desempeño de Dow Inc. después de los incumplimientos de ganancias desde 2022 ha mostrado retornos excedentes positivos a corto plazo (en promedio +0.9% durante 1 día), pero ha pasado constantemente a ser negativo para el día 5 (-1.7%) y el día 30 (-1.3%), lo que sugiere un rendimiento inferior sostenido frente a riesgos compuestos.

Contexto más amplio e indicadores financieros

A pesar de la reciente caída diaria, las acciones de Dow Inc. habían apreciado un 7.19% durante el último mes, superando la ganancia del sector de Materiales Básicos del 4.93% y la ganancia del S&P 500 del 2.32% durante el mismo período. Sin embargo, esta ganancia a corto plazo se ve eclipsada por una disminución del 54.3% durante el último año y una pérdida del 39% desde el comienzo del año. El T2 2025 de la empresa registró una pérdida no GAAP por acción de $0.42 y una disminución del 7.3% interanual en las ventas netas, lo que llevó a un recorte de dividendos del 50% y una caída de las acciones del 17.45% el 24 de julio de 2025. Fitch Ratings también rebajó la Calificación de Incumplimiento de Emisor a Largo Plazo (IDR) de Dow Inc. de 'BBB+' a 'BBB', citando un apalancamiento elevado y un flujo de caja libre negativo esperado que superará los $2.6 mil millones para el año. La relación Precio-Ganancias (P/E) a futuro de la empresa se ha disparado a 108.9x, significativamente más alta que el promedio de la industria de 16.31x, lo que sugiere que la acción puede estar sobrevaluada.

Perspectivas y factores clave

El sentimiento de los analistas hacia Dow Inc. sigue siendo en gran medida cauteloso, con una calificación de consenso de "Mantener" entre 19 analistas encuestados. Los precios objetivo varían ampliamente, con un objetivo promedio de $30.74, lo que sugiere un potencial de subida de aproximadamente el 17% desde su precio de cierre reciente. Sin embargo, esto se ve atenuado por la calificación de "Venta Fuerte" predominante de Zacks. Un analista, Frank J. Mitsch de Fermium Research, mejoró la calificación de Dow Inc. a "Comprar" con un precio objetivo de $35 después del T1 2025, citando retrasos en proyectos, ventas de activos y pagos de demandas anticipados como factores que podrían ayudar a mantener el dividendo hasta 2026. Por el contrario, instituciones como Goldman Sachs han mostrado un creciente sentimiento bajista, contribuyendo a un interés corto del 5.03% en la acción.

Los inversores seguirán de cerca la publicación de resultados de Dow Inc. el 23 de octubre de 2025 para confirmar las disminuciones proyectadas y cualquier comentario de la gerencia sobre futuras estrategias. La capacidad de la compañía para navegar el escrutinio legal continuo, incluida una demanda colectiva que alega una tergiversación de la resiliencia financiera, y la desaceleración más amplia en la industria química global será fundamental. La gerencia ha iniciado medidas de reducción de costos y revisiones de activos, con el objetivo de generar aproximadamente $6 mil millones en efectivo. Un apalancamiento sostenido superior a 3.0x EBITDA o un flujo de caja libre negativo continuo podría desencadenar nuevas rebajas de la calificación crediticia. La resolución de disputas legales, la efectividad de los esfuerzos de reestructuración y los cambios en la demanda global dentro de los sectores de la construcción y automotriz serán los factores determinantes clave para la recuperación a largo plazo de Dow Inc.