Edgen Stock·Oct 09 2025, 01:24글로벌 아이스크림 선두주자 Froneri가 중요한 자금 조달 라운드를 완료하여 새로운 자본을 유치하고 부채를 포함하여 약 150억 유로(176억 달러)의 기업 가치를 달성했습니다.
하겐다즈의 미국 사업을 포함하는 글로벌 아이스크림 회사 Froneri는 부채를 포함하여 약 150억 유로(176억 달러)의 기업 가치를 달성하는 상당한 자금 조달 라운드를 완료했습니다. 이 중요한 사모 투자는 소비재 부문과 프리미엄 식품 부문에 대한 신뢰를 강조하며, 글로벌 아이스크림 시장의 중요한 시점에 이루어졌습니다.
이번 거래에는 범유럽 사모펀드 회사인 PAI Partners와 **아부다비 투자청 (ADIA)**의 14억 유로 규모의 지분 투자가 포함되었으며, 이들은 이제 PAI와 함께 중요한 소수 공동 투자자가 되었습니다. 이 자금은 PAI가 골드만삭스 대안 투자 부문이 이끄는 새로운 지속 차량을 통해 Froneri 지분 약 50%를 재구성한 더 광범위한 36억 유로 규모의 거래의 일부입니다. 이 지속 차량은 유럽에서 기록된 단일 자산 지속 차량 거래 중 가장 큰 규모 중 하나입니다.
2016년 PAI의 R&R Ice Cream과 네슬레의 유럽 아이스크림 사업 간의 합작 투자로 설립된 Froneri는 견고한 재무 성장을 보여주었습니다. 회사는 작년에 55억 3천만 유로의 매출을 보고했으며, 이는 설립 당시 매출의 거의 두 배에 달하며 4억 3천 3백만 유로의 세전 이익을 창출했습니다. 네슬레는 2019년 40억 달러에 미국 아이스크림 사업을 Froneri에 매각한 후에도 Froneri 지분 약 50%를 유지하고 있습니다.
Froneri에 대한 이 높은 가치 평가는 식품 및 음료 산업, 특히 기존 소비재 브랜드 내에서 새로운 기준을 제시합니다. 이 투자는 광범위한 시장 불확실성 속에서도 소비재 부문의 안정적이고 고성장 자산에 대한 투자자들의 강한 식욕을 보여줍니다. 이번 거래의 전략적 시점은 유니레버가 매그넘과 같은 브랜드를 포함하는 자체 아이스크림 사업을 분사하는 진행 중인 프로세스와 일치하며, 이 사업은 최대 150억 파운드의 가치로 평가될 수 있고 2025년까지 IPO를 추진할 수 있습니다. 이러한 병행 활동은 브랜드 포트폴리오를 최적화하고 아이스크림 부문의 가치를 창출하려는 광범위한 산업 동향을 강조합니다.
또한, PAI Partners와 골드만삭스 대안 투자 부문이 지속 차량을 사용하는 것은 사모펀드 내에서 진화하는 전략을 반영합니다. 이러한 구조는 기업이 최고의 성과를 내는 자산을 더 오랜 기간 보유하도록 허용하여, 전통적인 펀드 수명 주기를 넘어 투자 기간을 연장하여 수익을 극대화하고 가치 창출을 지속합니다. 이는 Froneri의 두 번째 이러한 도구이며, 자산 관리에 대한 정교한 접근 방식을 나타냅니다.
PAI Partners의 공동 상무 파트너인 Frédéric Stévenin은 그들의 성공적인 전략에 대해 다음과 같이 언급했습니다.
"Froneri는 PAI가 소비재 부문에서 글로벌 챔피언을 만들고 성장시키는 능력을 보여주는 명확한 예시입니다. 2016년 네슬레와 처음 파트너십을 맺은 이래로 이 사업은 성공적으로 새로운 시장으로 확장하고 브랜드 포트폴리오를 강화하며 글로벌 리더로서의 입지를 확립했습니다."
Froneri CEO Phil Griffin은 투자자들의 재확인된 약속을 강조했습니다.
"Froneri는 2016년 설립 이래 세계 최고의 아이스크림 회사 중 하나로 성장했습니다. 파트너들의 재확인된 약속과 새로운 투자자 및 자본의 추가는 우리 사업에 대한 신뢰를 반영하며, 우리의 성장을 뒷받침하는 강력한 파트너십을 강화합니다."
PAI의 상무 파트너인 Richard Howell은 지속 차량의 전략적 이점을 추가로 언급했습니다.
"지속 차량의 보유 기간은 정의상 5년이므로, 우리가 여기서 보는 지속적인 M&A 주도 변혁은 원래 CV 내에서는 불가능했을 것입니다."
이번 대규모 자본 유입은 Froneri의 지속적인 확장을 촉진하고 글로벌 아이스크림 시장의 경쟁을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 저명한 사모펀드 및 국부 펀드의 높은 가치 평가와 전략적 지원은 Froneri를 지속적인 유기적 성장, 운영 효율성 및 잠재적인 전략적 시장 통합을 위한 위치에 놓습니다. 이 거래는 또한 소비재 부문에서 사모 자본이 점점 더 중요한 역할을 하는 추세를 강화하며, 제너럴 밀스와 같은 다른 상장 식품 및 음료 회사의 자체 소비재 브랜드 포트폴리오에 대한 인식 가치 및 전략적 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 지속 차량의 성공은 특히 고성능의 성숙한 자산에 대해 사모펀드 전반에 걸쳐 이러한 혁신적인 금융 구조의 추가 채택을 장려할 가능성이 높습니다.
