全球市场正处于企业重大发展和等待关键美国就业数据修正的复杂局面中，这些修正可能影响美联储的利率决策，而标普500 E-Mini期货在谨慎乐观情绪中呈上涨趋势。

全球市场对企业新闻作出反应并预期美联储利率行动

周四，美国股市表现涨跌互现，期货市场则呈现潜在上涨势头，全球市场对一系列重要的企业公告作出反应，并等待关键的美国就业数据修正。投资者普遍为美联储可能进行的利率调整进行布局，这在谨慎乐观但波动较大的市场情绪中有所体现。

本周详情：关键市场驱动因素和企业动态

市场指数和利率预期： 9月标普500 E-Mini期货上涨0.17%，反映出市场对预期美联储降息的乐观情绪。这一情绪得益于8月消费者物价指数（CPI）数据的一致性以及周初请失业金人数的意外增加，这推动10年期国债收益率跌至五个月低点3.99%。市场目前预计9月即将举行的**联邦公开市场委员会（FOMC）**会议将100%降息25个基点，降息50个基点的可能性为9%，并且在年底前第二次降息的可能性也很高。

美国就业数据修正： 劳工统计局宣布对薪资数据进行大幅向下修正，表明在截至2025年3月的12个月中，美国劳动力市场新增就业岗位比此前报告的少了91.1万个。这一修正幅度超过经济学家此前预测的约80万个，表明劳动力市场减速程度比此前理解的更为显著，这可能进一步支持美联储降息的理由。

值得关注的企业动态：

  • AppLovin (APP)： 移动广告和营销平台AppLovin (APP)的股价在其被纳入标普500指数后上涨超过11%。该公司公布了强劲的第二季度财务业绩，营收同比增长77%至12.6亿美元，每股收益达到2.39美元，显著超出市场普遍预期。AppLovin的盈利能力指标，包括55.6%的营业利润率和45.7%的净利润率，大幅超过标普500的平均水平。
  • EchoStar (SATS)： EchoStar (SATS)的股价飙升超过19%，此前SpaceX同意以约170亿美元收购其部分无线频谱许可证。此前两周，该公司与AT&T达成了230亿美元的频谱交易，这两项交易共同改变了EchoStar的财务前景，缓解了监管压力，并显著减少了债务。与SpaceX的协议包括高达85亿美元的现金和85亿美元的SpaceX股票，以及额外20亿美元用于支付债务利息。
  • Nebius (NBIS)： AI基础设施提供商Nebius (NBIS)的股价在其与微软签订了一份为期五年、价值194亿美元的AI基础设施协议后大幅上涨超过49%。这份提供基于GPU计算能力的变革性协议，重塑了公司的营收轨迹。Nebius公布了强劲的2025年第二季度业绩，季度营收达到1.051亿美元，同比增长625%，核心AI云营收增长了九倍。
  • Summit Therapeutics (SMMT)： **Summit Therapeutics (SMMT)**的股价下跌超过25%，原因是一项针对其研究性肺癌疗法ivonescimab的全球试验的长期随访数据令人失望。更新后的数据引发了对北美和欧洲患者潜在总生存期损害的担忧，未能验证此前在中国进行的研究中观察到的有希望的信号。
  • 苹果 (AAPL)： 在其最新产品发布会之后，苹果 (AAPL)股价下跌3.2%至226.84美元，发布会揭示了新款iPhone 17型号、Apple Watch Series 11和AirPods Pro 3。历史上，苹果股价在iPhone发布后通常会经历短暂下跌。尽管即时反应不佳，但该公司推出了超薄iPhone Air和增强型Pro型号等功能，以及AirPods和Apple Watch的进步。苹果在过去一年中创造了4086亿美元的营收，利润率为24.3%，净利润为992亿美元。该公司估值为3.48万亿美元，追踪市盈率为35.5倍，预期市盈率为29.5倍。
  • 英美资源和泰克资源合并： **英美资源集团（Anglo American Plc）股价上涨超过9%，此前宣布与加拿大泰克资源（Teck Resources）**达成全股合并协议。这项价值超过530亿美元的拟议交易旨在创建一个合并实体“Anglo Teck”，成为全球领先的关键矿产生产商，重点关注铜资产。

市场反应分析：驱动因素和影响

大盘的上涨，特别是标普500 E-Mini期货的上涨，主要反映了投资者对美联储即将降息的预期。出乎意料的疲软劳动力市场数据，以及薪资的显著向下修正，强化了美联储可能更早放松货币政策的预期，从而降低企业借贷成本并可能刺激经济活动。

个别企业新闻推动了显著的股价波动。AppLovin被纳入标普500指数提供了明显的结构性优势，促使指数基金收购其股票并提升了其信誉。EchoStar的大幅上涨突显了市场对其通过向SpaceX和AT&T出售频谱而实现的显著债务削减和监管清晰度的积极反应。同样，Nebius的飙升凸显了市场对AI基础设施的强劲需求以及与微软等主要合作伙伴签订重大合同所带来的变革性影响。相反，Summit Therapeutics的显著下跌则说明了市场对临床试验结果的敏感性，特别是当新数据未能证实早期积极信号时。

苹果在发布会后的下跌，与历史模式一致，表明市场对增量产品更新的初步反应较为温和。然而，该公司对以隐私为中心的AI集成的战略重心（体现在与谷歌就Siri中的Gemini AI进行的持续谈判中），以及其强劲的财务表现和在印度等地区的全球市场扩张，为长期支持奠定了基础。

更广泛的背景和影响

劳动力市场数据走软和通胀数据持续存在的融合，为美联储带来了复杂的局面。虽然通胀仍然令人担忧，但修正后的就业数据可能会使美联储更多地关注其就业使命。市场对降息25个基点100%可能性的定价，表明投资者普遍认为货币政策宽松即将到来，这通常会为股票市场提供顺风。

企业部门的活动，从英美资源和泰克资源等战略合并，到Nebius的重大AI基础设施交易，都指向正在进行的战略调整和对关键增长领域的投资。Anglo Teck合并中对铜的强调，反映了全球对电气化和可再生能源转型至关重要的关键矿产需求正在加速。AI领域继续吸引大量投资，Nebius等公司受益于大规模合作伙伴关系。苹果谨慎地转向AI集成，表明即使是老牌科技巨头也在适应不断发展的技术格局。

专家评论

“今天的数据表明劳动力市场降温的程度比此前认为的更为剧烈。这加强了美联储下周降息的可能性，因为这是劳动力市场双重使命需要关注的额外证据。” — 伊丽莎白·伦特 (Elizabeth Renter)，NerdWallet 高级经济学家

关于Summit Therapeutics，Leerink Partners分析师Daina M. Graybosch指出：“我们认为FDA不太可能基于HARMONi批准，Summit也不太可能以投资者预期的高估值与ivo合作。”

展望未来

展望未来，市场参与者将密切关注美联储即将于9月16-17日举行的政策会议，以获取有关利率的具体决定和任何前瞻性指引。劳工统计局对就业趋势的进一步洞察，以及即将发布的企业财报和地缘政治发展，特别是在欧洲，将继续塑造市场情绪并推动波动。AI、移动广告和关键矿产等领域的持续演变也将值得密切关注，因为Nebius和AppLovin等公司将继续执行其增长战略，新成立的Anglo Teck将进行整合和市场定位。尽管苹果短期内有所下跌，但分析师预测其股价可能上行至270-290美元，其强大的基本面和战略合作伙伴关系提供长期支持。投资者也将密切关注对英美资源和泰克资源的任何竞争性出价。