인포시스 리미티드, 2026 회계연도 2분기 실적 발표 및 매출 전망 수정

2026 회계연도 2분기 실적 개요

차세대 디지털 서비스 및 컨설팅 분야의 글로벌 리더인 인포시스 리미티드 (NYSE: INFY)는 2025년 10월 16일 2026 회계연도 2분기 실적을 발표했습니다. 회사는 분석가 예상치를 뛰어넘는 매출, 상당한 잉여 현금 흐름 창출, 전략적 계약 수주를 통해 견고한 재무 성과를 달성했습니다. 이러한 긍정적인 지표에도 불구하고, 인포시스는 연간 매출 가이던스를 하향 조정하여 주가가 소폭 하락했습니다. 실적 발표 이후 INFY 주식은 미국 동부 시간 오전 10시 10분 기준으로 15.85달러에 거래되었으며, 이는 3.56% 하락한 수치입니다.

상세 재무 및 운영 하이라이트

2025년 9월 30일에 마감된 2분기 동안 인포시스는 50억 7,600만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 불변 통화 기준으로 전년 대비 2.9%, 직전 분기 대비 2.2% 증가한 수치입니다. 이 매출액은 월스트리트의 50억 4,000만 달러 예상치를 초과했습니다. 회사는 **21.0%**의 강력한 영업 마진을 유지했으며, 이는 전년 대비 0.1% 소폭 감소했지만 직전 분기 대비 0.2% 개선된 것입니다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.20달러로 분석가 예상치와 일치했으며, 1년 전의 0.19달러보다 증가했습니다. 이번 분기 순이익은 8억 3,900만 달러에 달해 전년의 7억 7,700만 달러보다 증가했습니다.

이번 분기의 중요한 하이라이트는 탁월한 잉여 현금 흐름(FCF) 창출이었는데, 총 11억 달러에 달했으며, 이는 순이익의 **131.1%**에 해당하고 전년 대비 31.2% 증가한 수치입니다. 2026 회계연도 상반기 동안 FCF는 19억 8,000만 달러였으며, 전환율은 **120%**를 기록했습니다. 회사는 또한 대규모 계약 파이프라인에서 강력한 추진력을 보고했으며, 대규모 계약의 총 계약 가치(TCV)는 31억 달러에 달했고, 그 중 **67%**는 신규 계약이었습니다.

시장 반응 및 분석적 맥락

회사가 여러 핵심 재무 지표를 충족하거나 초과했음에도 불구하고, 시장은 즉각적으로 인포시스 주가 하락으로 반응했습니다. 이러한 반응은 주로 2026 회계연도 매출 가이던스 수정에 기인한 것으로 보입니다. 인포시스는 2026 회계연도 매출 성장 가이던스를 불변 통화 기준으로 **2%-3%**로 수정했지만, 20%-22% 범위의 영업 마진 가이던스는 유지했습니다. 이러한 재조정은 회사가 상당한 신규 사업을 확보하고 운영 효율성을 최적화하고 있음에도 불구하고 변화하는 시장 상황 속에서 신중한 전망을 시사합니다.

전무이사, CEO 겸 이사인 **살릴 파레크(Salil Parekh)**는 회사의 지속적인 성과를 강조하며 다음과 같이 말했습니다.

"저희는 2분기 연속으로 강력한 성장을 달성했으며, 이는 우리의 독점적인 시장 위치와 고객 관련성을 보여줍니다. 2분기에 67%가 신규 계약으로 구성된 강력한 계약 수주는 이러한 환경에서 AI를 통해 가치를 제공하려는 고객의 우선순위에 대한 우리의 깊은 이해를 반영합니다."

그는 전략적 투자에 대해 다음과 같이 덧붙였습니다.

"지난 3년간 인포시스 내에서 AI 우선 문화를 수용하기 위한 선제적인 투자는 우리 직원들이 인간+AI 작업 환경에서 번성할 수 있도록 재교육되었음을 보장했습니다. 인포시스 Topaz의 차별화된 가치 제안은 모든 전환 프로그램에서 대규모로 가치를 창출하고 있습니다."

CFO **자예시 상라즈카(Jayesh Sanghrajka)**는 분기별 성공의 포괄적인 특성을 강조했습니다.

"저희는 2분기에 강력한 성장, 회복력 있는 마진, 매우 높은 현금 창출, 그리고 루피 기준으로 전년 대비 13.1%의 EPS 성장 등 전반적으로 견고한 성과를 거두었습니다. 우리는 높은 불확실성 속에서도 엄격한 실행에 집중하여 사업의 미래를 대비하기 위한 전략적 투자를 계속하고 있습니다."

광범위한 영향 및 전략적 방향

2026 회계연도 2분기 실적은 특히 인공지능(AI)과 같은 첨단 기술을 활용하는 대규모 계약 확보에 대한 인포시스의 전략적 초점을 강조합니다. 31억 달러 총 계약 가치 중 **67%**에 달하는 신규 계약 구성은 강력한 고객 확보와 시장 확장을 나타내며, 이는 회사의 'AI 우선 문화' 및 인포시스 Topaz와 같은 플랫폼에 대한 투자를 입증합니다. 잉여 현금 흐름의 지속적인 강점은 인포시스에게 지속적인 투자 및 주주 환원을 위한 상당한 재정적 유연성을 제공합니다.

자본 배분 정책에 따라 이사회는 이번 분기 동안 총 1,800억 루피 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인하고, 전년 대비 9.5% 증가한 주당 23루피의 중간 배당을 발표했습니다. 이러한 조치는 주주 가치 증대에 대한 지속적인 노력을 반영합니다.

전망 및 향후 주요 요인

향후 인포시스의 수정된 2026 회계연도 매출 가이던스(불변 통화 기준 2%-3%)와 유지된 영업 마진 가이던스(20%-22%)는 투자자들의 주요 관심사가 될 것입니다. 회사가 높은 불확실성 속에서 사업의 미래를 대비하기 위한 전략적 투자를 계속하면서도 이를 헤쳐나갈 수 있는 능력이 중요할 것입니다.

투자자들은 글로벌 거시 경제 동향, 고객 지출 패턴, 그리고 IT 서비스 부문의 경쟁 환경을 면밀히 주시할 것입니다. 회사가 강조했듯이, 모든 미래 전망 진술은 미래 예측적이며, 최신 10-K 양식 연례 보고서 및 10-Q 양식 분기별 보고서에 명시된 위험 및 불확실성을 포함하여 SEC 제출 서류에 자세히 설명된 다양한 위험 및 불확실성의 영향을 받습니다. 인포시스의 AI 기반 이니셔티브의 지속적인 성공과 대규모 계약 수주를 가속화된 매출 성장으로 전환할 수 있는 능력이 향후 분기의 성과를 결정할 것입니다.