Edgen Stock·Sep 27 2025, 01:28Nutanix (NTNX)는 2025 회계연도 4분기에 강력한 재무 실적을 발표하며, 수익과 매출 모두에서 분석가들의 예상을 크게 뛰어넘었습니다. 이러한 강력한 실적과 낙관적인 미래 전망은 Nutanix 주가를 상승시켜 전체 시장을 능가하는 성과를 보였습니다.
Nutanix (NTNX) 주가는 최근 실적 발표 이후 약 15.7% 상승하며 S&P 500을 능가했습니다. 이는 2025 회계연도 4분기 실적이 강력하여 수익과 매출 모두에서 분석가들의 예상을 크게 뛰어넘었기 때문입니다. 이러한 긍정적인 시장 반응은 Nutanix의 재무 성과와 진화하는 하이브리드 멀티클라우드 시장 내 전략적 방향에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다.
2025 회계연도 4분기에 Nutanix는 비GAAP 주당순이익 0.37달러를 기록하여 Zacks 컨센서스 추정치인 0.32달러를 15.63% 초과했습니다. 이는 전년 동기 0.23달러에 비해 **60.8%**의 상당한 증가를 나타냅니다. 총 매출은 전년 대비 19% 증가하여 6억 5330만 달러에 달했으며, Zacks 컨센서스 추정치인 6억 4280만 달러를 1.63% 상회했습니다.
매출 흐름을 세분화하면, 총 매출의 **52%**를 차지하는 제품 매출은 전년 대비 28% 증가한 3억 3980만 달러를 기록했습니다. 지원, 자격 및 기타 서비스 매출은 총 매출의 **48%**를 차지했으며, 11% 증가한 3억 1350만 달러를 기록했습니다. 특히 구독 매출은 총 매출의 **94.3%**를 차지하며 전년 동기 대비 19% 증가한 6억 1600만 달러를 기록하는 중요한 구성 요소였습니다. 회사의 청구액은 전년 대비 8% 증가한 7억 2690만 달러였고, **연간 반복 매출 (ARR)**은 17% 증가하여 22억 2천만 달러에 달했습니다. 운영 효율성 또한 크게 개선되어 비GAAP 매출 총이익률은 전년 대비 140 베이시스 포인트 확장되어 **88.3%**에 도달했으며, 비GAAP 영업이익률은 **18.3%**를 기록하여 작년 같은 기간의 **12.9%**에서 눈에 띄게 증가했습니다. Nutanix는 또한 회계연도 4분기에 800명의 고객을 추가하여 총 고객 수를 29,290명으로 늘렸으며, 2025 회계연도에는 2,700명 이상의 신규 고객을 확보했습니다. 회계연도 4분기의 평균 계약 기간은 3.2년으로 약간 증가했습니다.
Nutanix 실적에 대한 긍정적인 시장 반응은 여러 가지 주요 요인에 기인할 수 있습니다. 상위 및 하위 라인 모두에서 상당한 초과는 강력한 운영 실행력을 보여줍니다. 회사가 구독 기반 비즈니스 모델로 성공적으로 전환하면서 구독 매출이 총 매출의 거의 **94.3%**를 차지하여 보다 예측 가능하고 반복적인 매출 흐름을 제공합니다. 확장된 비GAAP 영업이익률로 입증된 운영 효율성 개선은 투자자 신뢰에 더욱 기여합니다. 또한 Nutanix는 AWS, Pure Storage, NVIDIA, Google과 같은 주요 기술 기업과의 전략적 파트너십을 통해 시장 지위를 강화하여 생태계 범위와 경쟁 우위를 높였습니다.
2025 회계연도 전체 기간 동안 Nutanix는 총 매출 25억 4천만 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 18% 증가한 수치입니다. 회사는 7억 5천만 달러의 강력한 잉여 현금 흐름을 창출했으며, 이는 30%의 마진을 나타내고 2024 회계연도 대비 26% 증가한 수치이며, 1억 8천 8백만 달러의 GAAP 순이익으로 첫 번째 전체 회계연도 GAAP 수익성을 달성했습니다. Nutanix의 실적은 또한 성장과 수익성 간의 강력한 균형을 나타내는 40 법칙 점수 48점을 기록했습니다. 회사의 시가총액은 187억 1천만 달러입니다.
Nutanix는 급속도로 확장되는 하이브리드 클라우드 시장을 활용하기 위한 전략적 위치에 있으며, 이 시장은 2025년 1727억 7천만 달러에서 2030년 3117억 5천만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 주요 전략적 이니셔티브에는 GPT in a Box 2.0 및 Nutanix Enterprise AI와 같은 제품을 통한 강화된 AI 통합이 포함되며, 이는 NVIDIA AI Enterprise와의 심층 통합을 포함하여 생성형 AI 애플리케이션 배포를 간소화합니다. 회사는 또한 D2iQ 인수를 통해 Kubernetes 및 클라우드 네이티브 솔루션을 강화하고 **Nutanix Kubernetes Platform (NKP)**을 출시했습니다. Nutanix는 특히 Broadcom의 VMware 인수 이후 기업들이 대안을 찾는 상황에서 시장 역학이 제시하는 기회를 적극적으로 포착하고 있습니다. 이러한 전략적 실행은 Nutanix가 2025 Gartner 분산 하이브리드 인프라 매직 쿼드런트에서 리더로 선정되면서 인정받았습니다.
업계 분석가들은 Nutanix에 대해 대체로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 15명의 분석가로부터 나온 평균 1년 목표 주가 91.96달러는 현재 주가 69.60달러에서 **32.13%**의 잠재적 상승 여력을 시사하며, 19개 증권사는 "시장수익률 상회" 등급을 부여했습니다. 시간외 거래 초기 일부 엇갈린 반응에도 불구하고, 전반적인 재무 실적과 분석가들의 컨센서스는 투자자들의 지속적인 신뢰를 강화합니다. Nutanix의 사장 겸 CEO인 Rajiv Ramaswami는 다음과 같이 언급했습니다. "우리의 4분기는 두 자릿수 매출 성장을 달성하고 2,700명 이상의 신규 고객을 추가한 회계연도를 성공적으로 마무리했습니다. 2025 회계연도에는 AWS, Pure Storage, NVIDIA, Google과 새로운 또는 강화된 계약을 체결하는 등 파트너십 측면에서도 진전을 이루었습니다."
Nutanix는 다가오는 회계 기간에 대해 낙관적인 가이던스를 제공했습니다. 2026 회계연도 1분기에는 매출을 6억 7천만 달러에서 6억 8천만 달러 사이로 예상하며, 비GAAP 영업이익률은 19.5-20.5% 범위로 예상됩니다. 2026 회계연도 전체 매출은 29억 달러에서 29억 4천만 달러 사이로 예상되며, 잉여 현금 흐름은 7억 9천만 달러에서 8억 3천만 달러 범위로, 비GAAP 영업이익률은 약 **21-22%**로 예상됩니다. 장기적인 전망에 대한 자신감을 보여주기 위해 Nutanix는 기존 자사주 매입 프로그램에 3억 5천만 달러를 추가로 증액한다고 발표했습니다. 향후 분기 동안 모니터링해야 할 주요 요인으로는 회사의 가이던스에 대한 지속적인 실행, 고객 확보의 지속적인 성공, AI 및 클라우드 네이티브 제품의 추가 발전, 그리고 경쟁적인 하이브리드 클라우드 환경 내에서의 위치가 포함됩니다.
