Palantir Technologies (PLTR)는 미국 상업 부문의 상당한 매출 성장과 인공지능 플랫폼(AIP)의 채택 가속화에 힘입어 2025년 2분기 견조한 재무 실적을 발표했습니다. 회사는 또한 연간 가이던스를 상향 조정하여 시장 가치에 대한 분석가들의 예측을 높였습니다.

Palantir Technologies (PLTR)는 시장 기대치를 뛰어넘는 견조한 2025년 2분기 재무 실적을 발표하며 투자자들의 관심을 다시 불러일으켰습니다. 이 데이터 분석 회사는 특히 미국 상업 부문에서 상당한 매출 성장을 보고했는데, 이는 주로 **인공지능 플랫폼(AIP)**의 채택 가속화에 기인합니다.

2025년 2분기 실적 개요

Palantir Technologies는 2025년 6월 30일 마감된 2분기에 견조한 재무 실적을 기록했습니다. 총 매출은 전년 대비 48% 증가한 10억 4천만 달러에 달하며 애널리스트 예측을 상회했습니다. 이 성장의 중요한 동력은 미국 상업 부문으로, 매출이 전년 대비 93% 급증하여 3억 6백만 달러를 기록했습니다. 미국 정부 부문 또한 견조하게 기여하여 매출이 전년 대비 53% 증가한 4억 2천 6백만 달러를 기록했습니다.

수익성 지표 또한 상당한 개선을 보였습니다. 조정된 주당 순이익(EPS)은 전년 대비 78% 증가한 0.16달러를 기록했습니다. 회사는 GAAP 기준 영업이익 2억 6천 9백만 달러(27% 마진)와 조정된 영업이익 4억 6천 4백만 달러(46% 마진)를 보고했습니다. 수익 성장과 이익 마진을 결합한 핵심 지표인 Palantir의 40% 규칙 점수는 94%에 달하여 운영 효율성을 강조했습니다.

거래 활동은 특히 강세였습니다. Palantir는 1백만 달러 이상의 가치를 지닌 157건의 계약을 체결했으며, 이 중 5백만 달러를 초과하는 66건과 1천만 달러를 초과하는 42건이 포함됩니다. 총 계약 가치(TCV)는 기록적인 22억 7천만 달러에 달했으며, 이는 전년 대비 140% 증가한 수치입니다. 미국 상업 TCV만 해도 8억 4천 3백만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 222% 증가한 것입니다.

이러한 결과를 바탕으로 Palantir는 2025년 전체 연간 매출 가이던스를 41억 4천 2백만 달러에서 41억 5천만 달러 범위로 상향 조정했습니다. 특히 미국 상업 매출 가이던스는 13억 2백만 달러 이상으로 증가하여 최소 85%의 성장률을 의미합니다. 조정된 영업 이익 가이던스는 19억 1천 2백만 달러에서 19억 2천만 달러 사이로 상향 조정되었고, 조정된 잉여 현금 흐름 가이던스는 18억 달러에서 20억 달러로 설정되었습니다.

시장 반응 및 AI 기반 모멘텀 분석

Palantir의 견조한 2분기 실적, 특히 **인공지능 플랫폼(AIP)**에 힘입은 미국 상업 부문의 탁월한 성장은 투자자 신뢰를 크게 강화했습니다. 이러한 실적은 다양한 산업 분야에서 AI 인프라 및 솔루션에 대한 수요가 가속화되고 있음을 강조하며, Palantir를 이러한 기술 변화의 선두에 두었습니다.

Palantir Technologies의 공동 창립자이자 최고경영자(CEO)인 Alex C. Karp는 회사의 AI 이니셔티브의 영향을 강조하며 다음과 같이 말했습니다.

"정말 놀라운 분기였습니다. 우리는 AI 레버리지의 놀라운 영향을 계속해서 보고 있습니다. 40% 규칙 점수는 94%로 다시 한번 이 지표를 압도했습니다. 미국 사업의 전년 대비 성장은 68%로 급증했고, 미국 상업 부문의 전년 대비 성장은 93%로 증가했습니다. 우리는 회사 역사상 가장 높은 분기별 연속 매출 성장을 예상하며, 이는 전년 대비 50% 성장을 나타냅니다."

긍정적인 시장 반응은 분석가 전망에 의해 더욱 증폭되었습니다. Wedbush Securities 분석가 Dan Ives는 Palantir 주식의 목표 가격을 160달러에서 200달러로 상향 조정하고, "시장수익률 상회" 등급을 유지했습니다. Ives는 Palantir의 시가총액이 2027년 또는 2028년까지 1조 달러에 달할 수 있으며, 이는 현재 수준에서 주가가 169% 상승할 가능성을 시사한다고 전망합니다.

더 넓은 맥락과 시사점

Palantir의 주식은 2025년에 119% 상승하여 시가총액을 4,430억 달러로 끌어올렸으며, 가장 가치 있는 미국 기업 중 하나로 자리매김했습니다. 이러한 궤적은 AI를 상당한 투자와 혁신을 주도하는 중요한 기술 혁명으로 인식하는 광범위한 시장 추세와 일치합니다.

Palantir가 AIP에 전략적으로 집중하고 의료를 포함한 상업 부문으로 다각화하려는 공동의 노력은 정부 계약에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 합니다. 회사는 43억 달러의 현금 보유액과 6.5%의 낮은 부채-자본 비율로 강력한 재정 상태를 유지하고 있으며, 이는 미래 투자 또는 경제 변동에 대한 유연성을 제공합니다.

가치 평가 관점에서 Palantir의 주식은 프리미엄으로 거래되고 있으며, 내년 예상 수익의 777배에 달하는 주가수익비율(P/E)과 127배에 달하는 주가매출비율(P/S)을 기록하고 있습니다. 이러한 높은 배수에도 불구하고 일부 분석에 따르면 AI 분야에서 장기 성장 잠재력에 대한 시장의 낙관론이 이러한 가치 평가를 정당화할 수 있다고 합니다.

향후 전망

Palantir Technologies의 미래 궤적은 현재의 모멘텀을 유지하고 경쟁 환경을 헤쳐나갈 능력에 달려 있습니다. 주목해야 할 주요 요인들은 다음과 같습니다.

  • 상업 성장 유지: 미국 상업 부문의 지속적인 성장 가속화는 프리미엄 가치 평가를 검증하고 야심찬 장기 목표를 달성하는 데 가장 중요합니다.
  • AI 채택률: **인공지능 플랫폼(AIP)**이 다양한 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 배포되고 성공적으로 통합되는 것이 1조 달러 가치 평가에 도달할 잠재력을 결정하는 중요한 요소가 될 것입니다.
  • 마진 확대: 경쟁이 심화되는 AI 시장에서 81%를 기록한 견조한 총 마진을 유지하려면 지속적인 혁신과 운영 효율성이 필요할 것입니다.
  • 경쟁: 회사는 Microsoft 및 OpenAI와 같은 주요 기술 기업, 특히 국방 AI 부문에서 경쟁 심화에 직면해 있습니다. Palantir가 자사 제품을 차별화하고 시장 점유율을 유지하는 능력이 중요할 것입니다.

투자자들은 Palantir의 성장 전망에 대한 추가적인 통찰력을 얻기 위해 다가오는 경제 보고서, 미래 회사 실적 발표, 그리고 AI 산업 내의 광범위한 발전을 면밀히 주시할 것입니다.