Certaines actions reçoivent la note « Vente Forte » suite à des révisions à la baisse des prévisions de bénéfices

Certaines actions reçoivent la note « Vente Forte » suite à des révisions à la baisse des prévisions de bénéfices

Le 15 octobre 2025, Zacks Investment Research a annoncé l'ajout d'Adherex Technologies (FENC), d'Alibaba (BABA) et d'Alico (ALCO) à sa liste Zacks Rank #5 (Vente Forte). Cette désignation signale une attente de rendements inférieurs à la moyenne par rapport au marché général dans les mois à venir, principalement due à des révisions substantielles à la baisse des estimations de bénéfices pour l'année en cours pour ces sociétés.

Détail des révisions des prévisions de bénéfices

La note « Vente Forte » découle d'ajustements significatifs aux estimations consensuelles des analystes. Adherex Technologies (FENC), une société de biotechnologie en phase clinique axée sur les traitements de l'ototoxicité, a connu la révision la plus importante, avec une réduction de 55,6 % de son estimation de bénéfices pour l'année en cours au cours des 60 derniers jours.

Alibaba (BABA), un important conglomérat de commerce électronique basé en Chine, a également enregistré un ajustement à la baisse considérable. L'estimation consensuelle de Zacks pour ses bénéfices de l'année en cours a été révisée à la baisse de 16,8 % au cours des 60 derniers jours. Cette révision contribue à l'inclusion d'Alibaba sur la liste « Vente Forte ».

De même, Alico (ALCO), impliquée dans diverses opérations agricoles, y compris la production d'agrumes et l'élevage de bovins, a fait face à une révision à la baisse de 5,8 % de son estimation de bénéfices pour l'année en cours au cours de la même période de 60 jours.

Analyse de la réaction du marché et des facteurs sous-jacents

L'attribution d'une note « Vente Forte » par Zacks Investment Research incite généralement à un examen accru et à une pression de vente potentielle sur les actions concernées. L'ampleur de ces révisions indique une détérioration des perspectives financières des sociétés respectives, ce qui pourrait se traduire par des baisses de prix des actions à court terme.

Pour Alibaba, la révision à la baisse des bénéfices reflète des défis plus larges sur le marché chinois et des pressions concurrentielles intenses. La performance récente de la société a été affectée par une confiance des consommateurs chinoise constamment faible, attribuée à la crise immobilière en cours, à la stagnation des salaires et aux tensions géopolitiques. En outre, la concurrence de rivaux tels que PDD (société mère de Temu) et Meituan s'est intensifiée, affectant particulièrement le segment du commerce électronique d'Alibaba. Les rapports d'analystes soulignent également que les investissements stratégiques dans des domaines tels que le commerce rapide et les grands modèles linguistiques (LLM) ont un impact sur la rentabilité.

Contexte plus large et implications

La révision significative pour Adherex Technologies souligne la volatilité inhérente et le risque associés aux sociétés de biotechnologie en phase clinique, où les développements de la recherche et les projections financières peuvent changer rapidement.

Pour Alibaba, les analystes de diverses firmes ont ajusté leurs prévisions. China International Capital Corporation (CICC), par exemple, a abaissé sa prévision de revenus pour l'exercice 2026 d'Alibaba de 1 % à 1,06 billion de yuans chinois et a révisé à la baisse le bénéfice net ajusté de 17 % pour 2026. Ces ajustements sont principalement liés à l'augmentation des pertes dans les services d'achat flash et d'autres segments d'activité, y compris les investissements LLM accrus. UOB Kay Hian a noté que la concurrence intense dans le commerce de détail instantané exercerait une pression sur les marges bénéficiaires, projetant une perte substantielle pour l'activité Taobao Instant Commerce. Daiwa Securities a également réduit les prévisions de bénéfice par action (BPA) d'Alibaba pour les exercices 2026–2028 de 2 à 15 %, anticipant une perte d'EBITA maximale allant jusqu'à 35 milliards de yuans chinois au troisième trimestre de l'exercice 2026. Goldman Sachs a simultanément relevé sa prévision de dépenses en capital pour Alibaba pour les exercices 2026–2028 à 460 milliards de yuans chinois, indiquant des investissements importants et continus.

La révision à la baisse de 5,8 % pour Alico, bien que plus petite en pourcentage que les autres, reflète les pressions au sein du secteur agricole. Pour l'exercice se terminant en septembre 2025, la prévision consensuelle de BPA pour Alico a diminué de -10,41 à -11,01 au cours du dernier mois. La société a également signalé des surprises de bénéfices trimestriels significatives, avec un BPA de mars 2025 rapporté à -10,98 contre une prévision consensuelle de -0,36, représentant une surprise de -2950 %.

Commentaires d'experts

Le consensus des analystes indique un environnement difficile pour ces sociétés, en particulier pour Alibaba, où les investissements stratégiques l'emportent actuellement sur la rentabilité immédiate.

« L'ampleur de cette révision à la baisse reflète l'ampleur du récent changement dans l'estimation consensuelle pour l'exercice fiscal au cours des 60 derniers jours », selon Zacks Investment Research concernant Alibaba.

Les analystes de Nomura ont révisé à la baisse la prévision d'EBITA d'Alibaba pour l'exercice 2026 de 4,7 % en raison de pertes potentiellement plus élevées dans les segments « tous les autres » sous l'effet des investissements accrus dans les LLM. Cela souligne le compromis entre les domaines de croissance stratégique à long terme et la rentabilité à court terme.

Perspectives

Les notes « Vente Forte » et les estimations de bénéfices révisées suggèrent une période de sous-performance potentielle pour Adherex Technologies, Alibaba et Alico. Les investisseurs surveilleront probablement ces sociétés pour tout signe de stabilisation des prévisions de bénéfices ou une voie claire vers la rentabilité des investissements stratégiques, en particulier dans le cas d'Alibaba. Les facteurs clés à surveiller incluent la capacité d'Alibaba à gérer les pressions concurrentielles dans le commerce électronique, la monétisation réussie de ses initiatives d'IA et de commerce rapide, et tout changement dans le sentiment des consommateurs chinois. Pour Alico, les futurs rapports de bénéfices et les tendances des prix des matières premières agricoles seront cruciaux. Pour Adherex Technologies, les avancées de son pipeline clinique et les implications financières associées seront primordiales.