Edgen Stock·Oct 01 2025, 18:54ODP Corporation(ODP)은 Atlas Holdings 계열사에 의해 주당 28달러 현금으로 인수되기로 합의했으며, 이는 약 10억 달러의 가치를 지닙니다.
ODP Corporation (ODP)은 2025년 9월 22일, Atlas Holdings의 계열사에 의해 전액 현금 거래로 인수될 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다. 약 10억 달러 규모의 이 거래로 Atlas Holdings는 ODP의 발행 보통주에 대해 주당 28달러를 지불하게 됩니다. 이 발표는 ODP 주식이 지난 한 달 동안 35.5% 급등하며 Zacks S&P 500 종합지수의 3.5% 변화를 크게 상회하는 등 주목할 만한 시장 반응을 이끌어냈습니다.
주당 28달러 제안은 2025년 9월 19일 ODP Corporation의 종가에 비해 상당한 34%의 프리미엄을 나타냅니다. 2025년 말까지 거래가 예상대로 완료되면, ODP Corporation은 비상장 회사로 전환되어 NASDAQ 증권 거래소에서 상장 폐지될 것입니다. 이번 인수는 규제 승인 및 ODP Corporation 주주들의 승인을 포함한 통상적인 마감 조건에 따라 진행됩니다. J.P. Morgan Securities LLC는 ODP Corporation의 독점 금융 자문사로, Lazard는 Atlas Holdings의 자문사로 활동하고 있습니다.
발표 직후 ODP 주식에 대한 투자자들의 열기는 주로 매력적인 34%의 인수 프리미엄에 의해 주도되었습니다. Atlas Holdings의 이러한 움직임은 ODP가 전통적인 소매 사무용품 사업에서 번성하는 기업 간 (B2B) 전자상거래 및 유통 사업으로의 지속적인 전환을 지원하려는 명확한 전략적 의도를 나타냅니다. 이러한 전략적 재편은 ODP의 주요 초점이었으며, 2025년 상반기에 이미 비즈니스 솔루션 부문이 **총 매출의 52%**를 차지했습니다. 비상장 회사로 전환함으로써 ODP는 공개 시장의 분기별 압력에서 벗어나 운영하며, 호텔 체인을 위한 **Omnia Corp.**와의 공급 계약 및 온라인 주문을 위한 15분 매장 픽업 서비스와 같은 최근 개발을 포함한 B2B 이니셔티브에 대한 투자를 가속화하고 확장을 가능하게 할 목표를 가지고 있습니다.
이번 인수는 전통적인 사무용품에 대한 소비자 수요 감소로 인해 10년 전 50억 달러 이상에서 시장 가치가 감소한 ODP에게 중요한 시기에 이루어졌습니다. 비상장 소유로의 전환은 B2B 성장 잠재력을 완전히 실현하는 데 필요한 운영 유연성을 제공할 것으로 예상됩니다. 인수 발표 전에 Zacks Investment Research에 반영된 애널리스트 심리는 엇갈린 그림을 보여주었습니다. ODP Corporation은 **Zacks Rank #4 (매도)**를 보유하여 단기적으로 광범위한 시장 대비 저조한 성과를 보일 가능성을 시사했습니다. 그러나 Zacks Value Style Score A를 자랑하며 동종 업계 대비 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타냈습니다. 2025년 2분기 회사의 최신 재무 보고서에 따르면 매출은 15억 9천만 달러로 전년 대비 7.6% 감소했지만, 주당 순이익 0.51달러는 애널리스트 컨센서스 예상치 0.33달러를 0.18달러 크게 상회했습니다. 현재 분기에 대한 컨센서스 예상치는 주당 0.82달러의 수익을 예상하며 전년 대비 15.5% 증가할 것으로 보이지만, 전체 회계연도 컨센서스는 전년 대비 12.7% 감소를 나타냅니다. 인수 프리미엄은 이러한 단기적인 분석 복잡성을 효과적으로 무효화하며 주주들에게 유리한 가치로 명확한 출구를 제공합니다.
ODP Corporation의 최고경영자 Gerry P. Smith는 주주들에게 즉각적인 이점과 파트너십의 전략적 이점을 강조했습니다:
"이 거래는 이사회에서 전폭적으로 지지하며 ODP Corporation 주주들에게 상당한 프리미엄을 제공하고 회사의 다음 성장 단계에서 위치를 개선할 것입니다. Atlas는 우리 산업에 대한 이해와 운영 전문성, 자원, 그리고 회사를 지원해 온 실적을 바탕으로 우리의 B2B 성장 이니셔티브를 가속화하고 고객에게 신뢰할 수 있는 파트너로서의 입지를 강화할 것입니다."
Atlas Holdings의 전무 파트너 Michael Sher는 유사한 전환에 대한 그의 회사의 경험을 강조했습니다:
"Atlas는 상장 기업을 성공적인 사기업으로 전환하는 오랜 역사를 가지고 있으며, 우리는 상징적인 미국 기업인 ODP Corporation과 함께 그렇게 할 수 있는 독특한 위치에 있습니다. 우리는 Gerry와 전체 ODP 팀과 협력하여 회사의 강력한 기반을 바탕으로 구축하고 그 변혁을 가속화하기를 기대합니다."
2025년 말까지 인수가 완료되면 ODP Corporation에게는 중요한 전환점이 될 것입니다. 비상장 기업으로서 회사는 B2B 전자상거래 및 유통 리더십을 확장하는 장기 전략을 실행하는 데 더 나은 위치에 있게 될 것입니다. 투자자들은 향후 몇 달 동안 규제 및 주주 승인 이행을 모니터링할 것입니다. Atlas Holdings 하의 전략적 전환은 추가 성장 잠재력을 발휘하여 ODP가 공개 시장의 분기별 보고 압력 없이 기업 및 소비자에게 제품, 서비스 및 기술 솔루션의 주요 제공업체로서의 입지를 확고히 하는 것을 목표로 합니다.
