Truist Securities는 ServiceNow Inc. (NOW)에 대해 1,200달러의 목표 가격으로 '매수' 등급을 재확인했으며, AI 채택이 회사의 좌석 기반 성장 모델을 위협한다는 우려를 경시하며 강력한 매출 성장과 이익 마진을 언급했습니다.

AI 심사 속 Truist, ServiceNow에 대한 '매수' 등급 재확인

Truist Securities는 9월 8일 **ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)**에 대한 '매수' 등급을 재확인하고 목표 가격을 1,200.00달러로 설정했습니다. 이번 재확인은 인공지능(AI) 채택이 ServiceNow의 전통적인 좌석 기반 성장 모델에 미칠 잠재적 영향에 대한 지속적인 우려를 분석가들이 다루는 가운데 이루어졌습니다.

이벤트 상세: 견고한 성과가 분석가 신뢰를 뒷받침

Truist Securities는 ServiceNow의 강력한 재무 성과가 지속적인 낙관적 입장의 핵심 요소라고 강조했습니다. 이 회사는 지난 12개월 동안 인상적인 **78.5%**의 매출 총이익률과 **21%**의 견고한 매출 성장을 시연했습니다. 결정적으로, ServiceNow는 현재 고객 기반에서 좌석 수가 감소하고 있지 않다고 밝혔으며, 이는 AI 효율성으로 인해 필요한 소프트웨어 좌석 수가 줄어들 수 있다는 핵심 우려를 직접적으로 반박합니다.

또한, ServiceNow는 최근 **미국 연방총무청(GSA)**과 연방 기관 전반에 걸쳐 AI 기반 현대화를 촉진하기 위한 중요한 계약을 체결했습니다. OneGov 계약으로 알려진 이 계약은 연방 기관에 ServiceNow 소프트웨어에 대해 최대 **70%**의 할인을 제공하며, 워크플로 효율성을 최대 **30%**까지 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. AI 인재 육성을 위한 노력의 일환으로, 회사는 SENAI-SP와 협력하여 브라질에서 AI 기술 훈련 프로그램을 시작했습니다.

시장 반응 분석: AI는 위협이 아닌 촉진제

Truist Securities의 분석은 점점 더 AI 중심의 환경에서 ServiceNow의 비즈니스 모델의 장기적 생존 가능성을 둘러싼 투자자 불확실성을 완화하는 역할을 합니다. ServiceNow가 좌석 수 감소를 겪지 않고 있으며, AI를 자사 제품 및 전략적 파트너십에 적극적으로 통합하고 있음을 강조함으로써, 분석가들은 AI를 파괴적인 위협이 아닌 향상된 생산성과 새로운 성장 동력을 위한 촉진제로 보고 있습니다. 이 주식은 9월 8일 관련 소식에 긍정적으로 반응했으며, ServiceNow (NOW) 주가는 거래량 15억 3천만 달러에 2.79% 상승했습니다.

ServiceNow는 또한 AI 효율성으로 인해 조직이 시간이 지남에 따라 "채용 곡선을 구부릴" 잠재력을 인정했으며, 이는 최고재무책임자 Gina Mastantuono가 회사의 내부 채용 조정과 관련하여 언급한 내용과 일치합니다. 이러한 잠재적인 미래 역풍에 대응하여 ServiceNow는 비즈니스 모델에 소비 기반 요소를 전략적으로 통합하여 수익 흐름을 다각화하고 변화하는 고객 사용 패턴에 적응하는 것을 목표로 하고 있습니다.

더 넓은 맥락 및 시사점: 지속적인 성장을 위한 전략적 변화

ServiceNow의 전략적 이니셔티브는 AI 기반 자동화 및 통합 워크플로가 경쟁 역학을 재정의하는 기업 디지털 전환 시장의 광범위한 추세를 반영합니다. 재무 및 HR 기능을 포함한 핵심 비즈니스 제품군에 AI 포트폴리오를 확장하고 AI 네이티브 기능을 통합하는 회사의 초점은 IT 중심 및 하이브리드 워크플로 모두에서 더 큰 점유율을 차지할 수 있도록 합니다. 중요한 GSA 계약은 공공 부문 디지털 전환 노력 내에서 AI 통합 솔루션에 대한 강력한 수요를 강조합니다. NOW Assist 및 Plus SKU는 6개월 만에 소비가 9배 증가하여 AI 기반 제품의 빠른 채택을 보여주었습니다.

전문가 논평: 실행이 핵심

분석가들의 정서는 대체로 긍정적입니다. Truist Securities 외에도 Stifel은 ServiceNow에 대한 '매수' 등급을 재확인했으며, 최근 분기에 연방 사업 성과가 증가했음을 언급했습니다. 그러나 Truist Securities의 분석가들은 장기적인 우려를 해결하는 데 대한 미묘한 관점을 제시했습니다.

"지속적으로 강력한 실행만이 이 서술을 완전히 잠재울 수 있는 유일한 방법입니다."

이는 ServiceNow가 전략적 목표를 일관되게 달성하고 AI 통합 및 소비 기반 모델에서 얻는 실질적인 이점을 입증하는 것의 중요성을 강조합니다.

전망: 실행 및 AI 통합 모니터링

앞으로 투자자들은 ServiceNow의 전략적 이니셔티브 실행, 특히 AI의 플랫폼으로의 지속적인 통합과 소비 기반 제품의 성능을 면밀히 모니터링할 것입니다. 주시해야 할 핵심 요소로는 GSA 계약의 지속적인 성공, AI 기술 훈련 프로그램의 확장, 그리고 동적인 시장에서 회사가 강력한 재무 지표를 유지하는 능력이 포함됩니다. ServiceNow가 AI가 성장 모델을 저해하는 것이 아니라 강화한다는 것을 일관되게 입증하는 능력은 투자자 신뢰를 유지하고 시장 지위를 강화하는 데 가장 중요할 것입니다.