The North Face de VF Corp déplace sa production de Turquie en raison de la hausse des coûts

The North Face de VF Corp déplace sa production de Turquie en raison de la hausse des coûts

Le géant américain de l'habillement et de la chaussure VF Corporation (NYSE: VFC), société mère de The North Face, procède à un changement stratégique important dans ses opérations de fabrication. L'entreprise délocalise environ 80% de la production de The North Face de Turquie vers des centres à moindre coût au Vietnam et au Bangladesh, une mesure visant à atténuer les dépenses de fabrication croissantes. Cette décision est susceptible d'affecter son principal fournisseur turc, Gelisim Tekstil, et reflète une tendance plus large de réoptimisation de la chaîne d'approvisionnement au sein de l'industrie mondiale du vêtement.

Détails de la délocalisation de la production

Le cœur de cet ajustement stratégique implique une réduction drastique des commandes passées auprès de Gelisim Tekstil, un fournisseur turc de longue date. Auparavant l'un des plus grands producteurs mondiaux de The North Face et le plus important au sein de l'Union européenne, Gelisim Tekstil devrait maintenant voir la valeur de ses commandes annuelles de The North Face chuter d'environ 30 millions d'euros à entre 4 millions et 5 millions d'euros. Cette réduction substantielle signifie que sur un total estimé de 4 millions de pièces précédemment produites, seules 400 000 à 500 000 pièces resteront chez le fabricant turc. Mustafa Akcay, président du conseil d'administration de Gelisim Tekstil, a confirmé le changement, déclarant : "À partir de l'année dernière, ils ont décidé d'aller au Bangladesh et au Vietnam. Environ 10% à 20% de la production restera."

Analyse des facteurs de coût en Turquie

L'impulsion de la décision de VF Corp découle directement d'une forte augmentation des coûts de production en Turquie. Au cours des trois dernières années, le pays a connu une hausse de 302% du salaire minimum et une augmentation de 290% de l'inflation. En revanche, la valeur du dollar américain par rapport à la livre turque n'a augmenté que de 132% sur la même période. Cette disparité a effectivement plus que doublé les dépenses de production turques lorsqu'elles sont calculées en dollars, les rendant non compétitives à l'échelle mondiale. Akcay a expliqué ce défi :

"En 2023, les coûts de main-d'œuvre ont augmenté de 110% tandis que le taux de change a augmenté de 50%. Nous avons toléré la différence de prix du fil. Mais dans les années suivantes, les coûts de main-d'œuvre sont restés bien supérieurs au taux de change, nous rendant plus chers que même l'UE." Vedat Yavuz, vice-président de Gelisim Tekstil, a affirmé que la décision de délocalisation de The North Face était "purement due au prix", malgré la réputation établie de Gelisim Tekstil en matière de qualité et de livraison rapide.

Contexte plus large et implications pour le marché

Les effets d'entraînement de ce déplacement de production s'étendent au-delà de Gelisim Tekstil. Le secteur textile turc dans son ensemble est confronté à une grave crise de compétitivité. Les données de l'Assemblée des exportateurs turcs (TIM) ont indiqué une légère baisse de 0,6% des exportations du secteur textile et des matières premières à 9,5 milliards de dollars en 2024, les exportations de prêt-à-porter diminuant de 6,9% pour atteindre 17,9 milliards de dollars. L'indice de compétitivité basé sur les coûts du secteur a chuté à 86,15 au premier trimestre 2025, marquant son niveau le plus bas en une décennie. Par conséquent, les produits d'habillement turcs sont maintenant environ 60% plus chers que ceux d'Asie de l'Est et environ 45% plus coûteux que les équivalents nord-africains. Cela a entraîné des pertes de production substantielles, l'Association turque des fabricants de vêtements (TGSD) signalant une perte de 4,6 milliards de dollars sur deux ans et la fermeture de 1 270 entreprises au cours des quatre premiers mois de 2024, entraînant la perte de 20 700 emplois.

Pour Gelisim Tekstil, l'impact immédiat est une diminution spectaculaire de l'utilisation de la capacité mensuelle, qui est tombée de 1 million de pièces en 2022 à seulement 400 000-500 000 pièces actuellement. L'entreprise, qui emploie actuellement 1 200 personnes, fait face à la perspective de réduire de moitié ses effectifs, comme l'a expliqué Akcay :

"Nous avons actuellement 1 200 employés. Si les choses ne se passent pas comme nous l'espérons, il pourrait y avoir des employés dont nous nous séparerons. Nous allons réduire. À partir de mai de l'année prochaine, le nombre d'employés pourrait chuter de moitié." Les revenus d'exportation de l'entreprise, qui s'élevaient à 90 millions de dollars en 2022, ont diminué à 50-60 millions de dollars en 2023 et devraient rester à des niveaux similaires jusqu'en 2025. Sans nouveaux partenariats, Gelisim Tekstil anticipe une contraction de 50% l'année prochaine.

Du point de vue de VF Corp, cette décision fait partie intégrante de son programme de transformation plus large "Reinvent". L'entreprise vise à réaliser 300 millions de dollars d'économies de coûts annualisées d'ici le milieu de l'exercice fiscal 2025 et cible une expansion du résultat net d'exploitation à moyen terme de 500 millions à 600 millions de dollars. La marque The North Face a été identifiée comme un moteur de croissance clé pour VF Corp, démontrant un élan positif soutenu, y compris une croissance de 6% au T1 de l'exercice 26, tirée par la demande en Asie-Pacifique et l'innovation produit. Les mesures de réduction des coûts devraient renforcer la rentabilité de la marque au sein du portefeuille de VF Corp.

Perspectives d'avenir

La délocalisation par The North Face souligne une restructuration importante des chaînes d'approvisionnement mondiales de vêtements. Les grandes marques accordent de plus en plus la priorité à l'optimisation des coûts et à la résilience de la chaîne d'approvisionnement, ce qui conduit à une réévaluation continue des empreintes de fabrication. Pour VF Corp, ce changement devrait contribuer à améliorer les marges bénéficiaires et l'efficacité opérationnelle de The North Face, une marque essentielle de son portefeuille.

Inversement, les défis pour le secteur textile turc sont susceptibles de persister, en particulier compte tenu des pressions inflationnistes continues et des augmentations de salaires. Les fabricants de textiles du pays devront s'adapter en explorant de nouvelles opportunités de marché, en améliorant l'efficacité ou en se tournant vers une production à plus forte valeur pour contrecarrer l'exode des commandes sensibles aux coûts. L'événement met également en lumière un avertissement plus large pour les producteurs des marchés émergents concernant l'impact de l'instabilité macroéconomique sur la compétitivité mondiale.