뱅크오브아메리카, 실적 발표 앞두고 밸류에이션 매력으로 핑안 주식 '매수'로 상향 조정

Edgen Stock·Mar 25 2026, 02:47

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뱅크오브아메리카 증권은 단기 수익 전망치를 하향 조정했음에도 불구하고 매력적인 밸류에이션을 이유로 중국 핑안의 A주 등급을 '매수'로 상향 조정했다. 은행은 중기 수익성과 근본적인 개선에 대한 확신을 표명하며 목표 주가를 유지했다.

뱅크오브아메리카 증권은 핑안 A주 등급을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했으며, H주에 대한 '매수' 등급을 재확인하며 매력적인 밸류에이션을 지적했다.
목표 주가는 유지되었으며, 뱅크오브아메리카가 2025년 수익 전망치를 9% 하향 조정하여 1,370억 위안으로 낮췄음에도 불구하고 H주는 74달러, A주는 71.7위안이다.
은행은 2025년 신규 비즈니스 가치가 전년 대비 30% 성장할 것으로 예상하며, 회사 핵심 사업에 대한 긍정적인 전망을 강조했다.

뱅크오브아메리카, 수익 전망 9% 하향에도 불구하고 A주 등급 상향

뱅크오브아메리카 증권은 3월 26일 발표될 2025년 연간 실적을 앞두고 중국 핑안(601318.SH) A주의 매력적인 밸류에이션을 이유로 등급을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다. 은행은 보험사의 H주(02318.HK)에 대한 '매수' 등급을 재확인했다. 뱅크오브아메리카가 2025년 핑안의 수익 전망치를 투자 수익률 기대치 하락과 2025년 4분기 충당금 증가를 이유로 9% 하향 조정하여 1,370억 위안으로 낮췄음에도 불구하고 이러한 낙관적인 입장은 유지되었다. 수익 조정에도 불구하고 뱅크오브아메리카는 H주 목표 주가를 74달러, A주 목표 주가를 71.7위안으로 유지하며 현재 주가가 회사의 내재 가치를 반영하지 못하고 있음을 시사했다.

기본 요소는 30% 성장 전망을 보여주며 변동성을 상회

은행의 애널리스트들은 시장 상황으로 인한 단기 투자 수익률 변동이 핑안의 개선되는 중기 수익성을 저해하지 않는다고 믿는다. 뱅크오브아메리카는 2025년 신규 비즈니스 가치가 전년 대비 30% 성장하고, 세후 영업 이익이 전년 대비 9% 증가할 것이라는 전망을 유지하고 있다. 회사의 근본적인 비즈니스 개선에 대한 이러한 신뢰는 이번 등급 조정 조치의 근간이 되며, 핵심 보험 사업이 여전히 강력하고 일시적인 시장 변동성과는 무관하게 견고한 성장을 이룰 준비가 되어 있음을 시사한다.