Botanix Labs는 stBTC를 출시했습니다. 이는 Botanix 네트워크 가스 요금의 50%를 재분배하여 비트코인 보유자에게 수익을 창출하도록 설계된 유동 스테이킹 토큰으로, 탈중앙화 금융에서 BTC의 유용성을 높이는 것을 목표로 합니다.

요약

Botanix Labs는 비트코인 보유자가 Botanix 네트워크 보안에 참여하여 수익을 얻을 수 있도록 하는 유동 스테이킹 토큰인 stBTC를 출시했습니다. 이 시스템은 네트워크 가스 요금의 50%(BTC로 지불)를 stBTC 보유자에게 직접 재분배합니다. 초기 수익 예상치는 연간 20%에서 50% 사이이며, 이더리움 스테이킹 옵션과 유사하게 6%에서 8% 수준으로 안정될 것으로 예상됩니다. 이 프로토콜은 EIP-4626 볼트 표준을 기반으로 구축되었으며, 16개의 독립적인 개체가 운영하는 Spiderchain 아키텍처에 의해 보호됩니다. 보안 감사는 Spearbit 및 Sigma Prime에서 수행되었습니다.

상세 내용

stBTC는 리베이스되지 않는 가치 축적 토큰으로 작동합니다. 사용자는 비트코인을 무허가 스마트 계약에 예치하고, 스테이킹된 포지션을 나타내는 stBTC 토큰을 받습니다. 수량이 증가하는 전통적인 스테이킹 토큰과 달리, 보유하는 stBTC 토큰의 수는 일정하게 유지되며, 비트코인 대비 가치는 수익이 축적됨에 따라 증가합니다. 이 메커니즘은 누적 보상에 따라 조정되는 stBTC와 BTC 간의 동적 환율을 포함합니다. 예를 들어, 1 BTC를 예치하여 1 stBTC를 얻으면, 일정 기간 수익 창출 후 1.05 BTC로 상환될 수 있습니다.

stBTC의 기술적 기반은 EIP-4626 토큰화 볼트 표준을 활용합니다. 이는 다른 DeFi 프로토콜과의 상호 운용성을 향상시키는 수익 발생 볼트 인터페이스입니다. 이 디자인은 DeFi 호환 형식으로 스테이킹된 자산을 나타내는 성공적인 모델인 Lido의 wstETH에서 영감을 얻었습니다. Botanix 및 stBTC의 기본 보안은 분산형 다중 서명 지갑의 연합 네트워크인 Spiderchain 아키텍처에 의해 제공됩니다. 이 지갑은 Orchestrator 노드 그룹에 의해 관리되며, 현재 Galaxy, Fireblocks, Alchemy를 포함한 16개의 독립적인 개체로 구성되어 있으며, 100개 이상으로 확장할 계획입니다. 이 구조는 자금을 이동하기 위해 무작위로 선택된 충분한 수의 참가자가 동의하도록 요구함으로써 비트코인 예금을 보호하고 단일 실패 지점을 완화합니다. 현재 16개라는 개수 기준으로 최대 5명의 악의적인 연합 구성원을 허용하는 보안 모델은 네트워크 복원력을 강화합니다.

시장 영향

stBTC의 도입은 인플레이션 토크노믹스를 피하는 비트코인 네이티브 수익 창출에 대한 상당한 수요를 해결합니다. 이는 수익이 종종 네이티브 토큰 인센티브에 의존하는 많은 DeFi 프로토콜에서 흔한 문제입니다. 네트워크 가스 요금의 50%를 활용함으로써 stBTC는 지속 가능한 시장 주도형 수익 메커니즘을 제공합니다. 이 접근 방식은 상당한 비트코인 자본을 Botanix 생태계로 유치하여 탈중앙화 금융 내에서 BTC의 유용성을 높일 잠재력이 있습니다. stBTC의 비리베이스 설계는 더 넓은 범위의 DeFi 애플리케이션과의 호환성을 더욱 향상시켜 비트코인을 디지털 경제 내에서 더 생산적인 자산으로 포지셔닝합니다. 예상 수익, 특히 6%에서 8%의 안정적인 범위는 이더리움의 유사한 안전 수익 옵션보다 약간 높은 것으로 제시됩니다.

사업 전략 및 시장 포지셔닝

Botanix Labs는 stBTC를 EVM 호환 스마트 계약 및 DeFi 기능을 비트코인 블록체인에 직접 통합하는 전략의 핵심 구성 요소로 자리매김합니다. Spiderchain 기술은 이에 핵심적이며, 주 비트코인 네트워크의 보안 속성을 상속받는 레이어 2 솔루션을 비트코인에 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 이니셔티브는 이더리움에서 사용 가능한 것과 유사한 기능을 비트코인에서 활성화하여 자산의 새로운 사용 사례를 잠금 해제하고자 합니다. 스테이킹된 비트코인에 의해 보호되는 네트워크의 지분 증명 모델은 자산 유용성과 네트워크 보안 간의 직접적인 연결을 강조합니다. Spearbit 및 Sigma Prime과 같은 회사에서 수행한 포괄적인 보안 감사는 프로토콜의 견고성에 대한 신뢰를 구축하기 위한 것입니다.

광범위한 맥락

stBTC는 투기적이거나 인플레이션 모델에 의존하기보다는 수익 창출을 위한 보다 안정적이고 유기적인 메커니즘으로 이동하는 DeFi 수익 시장의 진화를 나타냅니다. 이러한 발전은 잠재적으로 기관 자본을 유치할 수 있는 지속 가능한 수익 옵션을 찾는 광범위한 산업 동향과 일치합니다. 비트코인에 대한 투명하고 위험 조정된 수익을 제공함으로써 stBTC는 미래의 비트코인 중심 DeFi 혁신을 위한 선례를 세울 수 있습니다. 고정 토큰 잔액과 가치 증가를 특징으로 하는 stBTC의 설계는 DeFi 수익을 더욱 예측 가능하고 투자 가능하게 만들고, 이 부문을 전통 금융에서 발견되는 구조화된 고정 수입 시장에 더 가깝게 만듭니다. 이러한 접근 방식은 비트코인과 같은 기초 디지털 자산에 대한 더 큰 금융 안정성과 유용성을 촉진함으로써 Web3 생태계의 성숙에 기여할 수 있습니다.