英美兩國政府將深化在加密貨幣監管方面的合作，旨在協調監管框架、加強市場監督並減少監管套利。

執行摘要

認識到數位資產市場的日益增長，英國和美國正準備宣布擴大在加密貨幣監管方面的合作。這項倡議旨在協調監管框架，加強對數位資產市場的監督，並減少司法管轄區之間潛在的監管套利。此舉以英國於2025年4月發布的加密資產制度草案和美國於2025年7月成為法律的《GENIUS法案》為基礎。

事件詳情

財政大臣瑞秋·里夫斯（Rachel Reeves）在4月29日的英國金融科技週期間公布了這項倡議，強調國際合作對於確保數位資產負責任增長的必要性。此次合作將主要關注市場行為、反洗錢（AML）標準和穩定幣監管等關鍵領域。討論涉及美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）等人物，並計劃透過英美金融監管工作組繼續進行接觸。

解構監管框架

英國的加密資產制度草案，特別是《2000年金融服務和市場法案（受監管活動和雜項規定）（加密資產）2025年命令》，提議將「合格加密資產」和「合格穩定幣」納入金融行為監管局（FCA）的監管範圍。該框架包括對發行穩定幣的公司和託管加密資產的公司提出行為和審慎要求。同樣，美國《GENIUS法案》為支付穩定幣建立了全面的聯邦監管框架，包括關於準備金支持、審計和透明度的詳細規則。白宮數位資產報告進一步強調了清晰、迅速地實施《GENIUS法案》要求，並呼籲進行一致的監督，明確證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）之間的職責劃分，以及健全的反洗錢（AML）和制裁控制。

業務策略和市場定位

這種跨大西洋的協調反映了兩國的戰略目標。英國已明確將自己定位為潛在的全球數位資產中心，旨在透過實施健全的規則來提升投資者信心並促進金融科技發展。新框架將要求擁有英國客戶的加密貨幣交易所、交易商和代理商達到透明度、消費者保護和營運彈性的明確標準，類似於傳統金融中的標準。將海外穩定幣發行人排除在某些英國法規之外，也符合加強與美國技術合作的更廣泛政策。對於英國和美國而言，該策略旨在減輕監管碎片化帶來的風險，同時促進創新，這是財政大臣里夫斯和美國數位資產報告都強調的關鍵平衡點。

更廣泛的市場影響

擴大合作預計將對更廣泛的Web3生態系統產生重大影響。透過減少監管套利（即公司利用不同司法管轄區之間的漏洞），這項倡議可以促使全球數位資產市場更加成熟和穩定。增加監管透明度和協調統一的標準通常被認為有利於機構採用，可能會吸引更多傳統金融參與者進入加密領域。這種跨大西洋的協調方法還可能對其他司法管轄區，包括歐盟成員國和亞太地區，施加壓力，要求它們協調自己的加密規則手冊，從而有助於制定該行業的全球監管標準。預計長期影響將是創造一個有利於創新的環境，同時保障消費者和金融誠信。