全球金融創新者 WisdomTree 公司推出了其首個代幣化基金 CRDT，在區塊鏈上提供私募信貸投資機會，最低投資額為 25 美元，標誌著機構數位資產採納邁出了重要一步。

執行摘要

WisdomTree 公司推出了 WisdomTree 私募信貸和另類收益數位基金（CRDT），使私募信貸投資能夠在區塊鏈上進行。這一舉措顯著降低了最低投資額至 25 美元，並在 以太坊 和 恆星 區塊鏈上運行，透過 WisdomTree Prime® 和 WisdomTree Connect™ 平台，為散戶和機構投資者提供便利。這一發展強化了實物資產（RWA）代幣化的更廣泛趨勢，並連接了傳統金融與數位資產生態系統。

事件詳情

2025 年 9 月 12 日，WisdomTree, Inc. 推出了其 WisdomTree 私募信貸和另類收益數位基金（代幣代碼：CRDT；基金代碼：CRDYX）。該基金旨在透過透明的代幣化基金結構提供私募信貸敞口。該基金旨在追蹤 Gapstow 私募信貸和另類收益指數 (GLACI) 的價格和收益表現。該指數由在美國主要證券交易所上市的註冊封閉式投資公司（CEF）、業務發展公司（BDC）和房地產投資信託基金（REIT）組成，成分股均等權重並按季度重新平衡。

金融機制與創新

CRDT 基金透過將私募信貸投資的進入門檻降至 25 美元進行創新，使這一資產類別廣泛可用。它具有認購 T+0 結算和贖回 T+2 結算的特點，增強了流動性和效率。該基金在 以太坊 和 恆星 區塊鏈上的代幣化允許在受監管的結構內鏈上訪問實物資產（RWA），從而消除了對鏈下操作的需求。WisdomTree 數位資產主管 Will Peck 表示，CRDT "> 解鎖了對最令人垂涎的資產類別之一——另類資產——的直接鏈上訪問”，從而為加密原生投資者提供了多元化機會。

業務策略與市場定位

WisdomTree 的策略與行業向實物資產代幣化發展的趨勢保持一致。此舉使 WisdomTree 與 Securitize 等公司並駕齊驅，後者與 BlackRock、Apollo、KKR 和 Hamilton Lane 等資產管理公司合作推出代幣化基金。該公司先前的經驗，包括發起追蹤相同基準的 WisdomTree 私募信貸和另類收益基金 (HYIN) ETF，突顯了其在該資產類別中的既有專業知識。CRDT 的推出擴展了 WisdomTree 的數位資產產品，建立在其現有支援十餘個代幣化基金的代幣化引擎之上。這種方法反映了華爾街向數位金融的更廣泛轉變，例如 納斯達克 向 美國證券交易委員會 請求授權代幣化證券交易。

更廣泛的市場影響

CRDT 的引入標誌著區塊鏈技術在 RWA 代幣化方面機構採納的重大進展，可能吸引新資本進入加密生態系統。這一發展強調了代幣化代表著“共同基金 3.0”的演變，正如 美國銀行 所描述的那樣。隨著超過 280 億美元的實物資產已在鏈上表示，主要集中在私募信貸和國債領域，CRDT 有助於增加傳統上非流動性資產的流動性和可訪問性。儘管代幣化基金的發行平台仍然稀少且監管清晰度仍在不斷演變，但 CRDT 等舉措在推動基礎設施發展和促進傳統金融市場與數位資產空間之間更大程度的整合方面至關重要。