Wall Street analistleri, yapay zeka destekli kişisel alışveriş yardımcılarının tüketicileri doğrudan satış kanallarına yönlendirerek Nike (NKE), TJX (TJX) ve Gap (GAP) gibi büyük markalar için kârları önemli ölçüde artırabileceği perakende sektöründe sarsıcı bir değişim öngörüyor.
Bernstein analisti Aneesha Sherman, "Aracıl yapay zekaya geçiş şirketler için bir destek sağlayabilir" diyerek, bu durumun markaların "çok markalı perakendeye olan bağımlılıklarını azaltarak ve marjlarını ve müşteri verilerine erişimlerini [iyileştirerek]" onları tekrar sürücü koltuğuna oturttuğunu savundu.
Argümanın merkezinde yapısal bir marj artışı yer alıyor. Markalar, doğrudan tüketiciye satılan ürünlerden, departmanlı mağazalar gibi toptan satış ortakları aracılığıyla satılanlara kıyasla genellikle yaklaşık 10 yüzde puanı daha fazla kazanıyor. Analistler, ürünleri otonom olarak araştırabilen ve satın alabilen yapay zeka ajanlarını, bu yüksek marjlı doğrudan satışları ölçeklendirmenin anahtarı olarak görüyor. Bernstein, bu teze dayanarak Nike ve TJX gibi şirketlere "Endeks Üstü Getiri" (Outperform) notu verdi.
Sherman'ın raporuna göre, 2030 yılına kadar yetişkinlerin çoğunluğu alışveriş yapmak için aracıl yapay zekayı kullanacak ve bu durum insanların ürün arama yöntemlerinin birincil yolu haline gelecek. Bu değişiklik, satın alma yolunu temelden değiştirebilir, geleneksel çok markalı perakendecilerin gücünü azaltabilir ve markaların kendilerine daha fazla kontrol ve kâr sağlayabilir.
Aracıl Ticaret Değişimi
Accenture'ın yakın tarihli bir raporuna göre, "aracıl ticaret" (agentic commerce) olarak adlandırılan bu gelişen trend, sektörde son 20 yılın en büyük değişimini temsil ediyor. 50.000 sentetik tüketiciyi simüle eden danışmanlık firmasının araştırması, 18 ila 24 ay içinde tüketicilerin yüzde 45'ine kadarının ticari faaliyetlerinin en az yarısını yapay zeka ajanları aracılığıyla gerçekleştireceği sonucuna vardı. Bu yapay zeka ajanları, yapılandırılmış verileri değerlendiriyor ve duygusal çekiciliklere değil, güvenilirlik ve özelliklere dayalı olarak satın almaları gerçekleştiriyor, bu da bir markanın dijital altyapısını her şeyden önemli kılıyor.
Şirketler şimdiden bu yeni dönemin temelini atıyor. Örneğin, e-ticaret sağlayıcısı VTEX (VTEX), yakın zamanda katalog yönetiminden sipariş işlemeye kadar her şeyi otomatikleştirmek için tasarlanmış, "ilk yapay zeka yerlisi ticaret paketi" olarak adlandırdığı ürünü piyasaya sürdü. VTEX CEO'su Geraldo Thomaz Jr. yakın tarihli bir kazanç çağrısında, platformun müşterileri için satışları otonom olarak optimize etme yeteneğini vurgulayarak, "Geleneksel bir Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) modelinin ötesine geçiyoruz" dedi.
Riskler ve Zorluklar
Ancak geçiş süreci zorluklardan yoksun değil. Yapay zekayı TJX ve Gap gibi perakendeciler için net bir pozitif olarak gören UBS analisti Jay Sole, sektörün hala benimseme sürecinin "çok erken aşamalarında" olduğunu belirtiyor.
Dahası, yapay zekaya olan devasa talep, bellek ve işlemci gibi bileşenlerin küresel tedarik zinciri üzerinde baskı oluşturuyor; bazıları bu fenomene "RAMageddon" adını veriyor. Bu durum, yapay zekaya güç veren donanımın maliyetlerini artırıyor ve tüketicilerin elektronik harcamalarını etkileyebilir. Intel CEO'su Lip-Bu Tan yakın zamanda, "Temel bileşenler etrafındaki kısıtlamalar ve yükselen fiyatlar... talebi etkileyebilecek daha yüksek maliyetlere yol açıyor" dedi.
Buna karışık bir makroekonomik tablo da ekleniyor. Dijital bir reklam platformu olan The Trade Desk (TTD), yakın tarihli kazanç raporunda, tüketici ürünleri ve otomotiv gibi temel sektörlerin jeopolitik belirsizlik ve tüketici zayıflığından kaynaklanan sürekli zorluklarla karşı karşıya olduğunu ve bunun yapay zeka odaklı büyümenin hızını yavaşlatabileceğini belirtti.
Bernstein ve UBS'in analist raporları, güçlü ve iyi sermayelendirilmiş markaların bu zorlukların üstesinden gelmek ve kazanan olarak çıkmak için en iyi konumda olduğunu gösteriyor. Odak noktası şimdi, hangi şirketlerin müşterilerle doğrudan ilişkiler kurmak için yapay zekayı en etkili şekilde kullanabileceğine kayıyor. Yatırımcılar, marj genişlemesi belirtileri ve yapay zeka stratejisi hakkındaki yorumlar için yaklaşan kazanç raporlarını yakından takip edecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
