Những nội dung chính:
Một hồ sơ quy định đã tiết lộ chi phí gây sốc để đạt được vị thế thống trị trong lĩnh vực AI, trong đó Anthropic đã đồng ý trả cho đối thủ xAI 1,25 tỷ USD mỗi tháng cho hạ tầng điện toán đám mây trong một thỏa thuận làm thay đổi cục diện cạnh tranh. Thỏa thuận này, kéo dài đến tháng 5 năm 2029, nhấn mạnh nhu cầu mãnh liệt về năng lượng xử lý và thiết lập một mô hình kinh doanh "neocloud" mới cho SpaceX của Elon Musk, công ty mẹ của xAI.
"Cấu trúc này cho phép chúng tôi kiếm tiền từ năng lượng tính toán chưa sử dụng trong hạ tầng của mình, đồng thời vẫn cho phép tái phân bổ công suất cho các sáng kiến nội bộ của riêng chúng tôi nếu cần trong tương lai", SpaceX cho biết trong hồ sơ S-1 gửi lên SEC. Tài liệu này, được nộp trước đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đã lên kế hoạch, cung cấp các chi tiết tài chính đầu tiên về thỏa thuận điện toán được công bố vào đầu tháng 5.
Thỏa thuận này giúp Anthropic, nhà phát triển các mô hình AI Claude, tiếp cận ngay lập tức hơn 300 megawatt năng lượng xử lý, bao gồm toàn bộ sản lượng của trung tâm dữ liệu Colossus 1 ở Tennessee và công suất từ cơ sở Colossus 2 mới hơn. Hạ tầng này bao gồm hơn 220.000 GPU Nvidia, theo các báo cáo. Anthropic, công ty đã xác nhận khoản thanh toán hàng tháng, sẽ sử dụng năng lượng tính toán này chủ yếu cho suy luận (inference) — quá trình chạy các mô hình AI đã được đào tạo để tạo ra kết quả cho khách hàng của mình.
Thỏa thuận, trị giá hơn 40 tỷ USD nếu thực hiện đúng thời hạn, làm nổi bật chi phí vốn khổng lồ cần thiết để cạnh tranh trong lĩnh vực AI. Hồ sơ S-1 của SpaceX tiết lộ rằng các khoản lỗ liên quan đến AI từ hoạt động kinh doanh đã tăng gấp bốn lần lên hơn 6 tỷ USD vào năm ngoái, do chi phí đám mây và sự sụt giá của GPU. Hồ sơ thậm chí còn liệt kê "tự sản xuất GPU" như một khoản chi phí vốn tiềm năng trong tương lai, báo hiệu mong muốn giảm bớt sự phụ thuộc vào Nvidia và kiểm soát một phần quan trọng của chuỗi cung ứng, một động thái sẽ đặt họ vào sự cạnh tranh trực tiếp với gã khổng lồ sản xuất chip.
Bằng cách bán năng lượng tính toán ở quy mô này, SpaceX và xAI không chỉ đang tài trợ cho các tham vọng AI của riêng họ; họ đang thâm nhập vào thị trường hạ tầng đám mây và cạnh tranh trực tiếp với các ông lớn như Amazon Web Services và Google Cloud. Động thái này đặc biệt phức tạp vì bản thân SpaceX là một khách hàng lớn của Google Cloud cho bộ phận internet vệ tinh Starlink của mình. Chiến lược "neocloud" xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ để sử dụng nội bộ và cho thuê công suất dư thừa cho phép các công ty AI bù đắp hàng tỷ USD chi phí hạ tầng.
Tuy nhiên, ẩn ý đằng sau là xAI có thể đã xây dựng công suất quá mức so với mức sử dụng hiện tại của sản phẩm chủ lực là chatbot Grok. Bằng cách cho đối thủ hàng đầu thuê một phần đáng kể, xAI đảm bảo được nguồn doanh thu khổng lồ trước khi IPO, thực chất là yêu cầu Anthropic giúp tài trợ cho các hoạt động của mình. Cả hai bên đều có thể chấm dứt hợp đồng chỉ với thông báo trước 90 ngày, mang lại sự linh hoạt cho cả hai trong thị trường AI đầy biến động.
Đối với Anthropic, thỏa thuận này là một thắng lợi chiến lược, cho phép công ty vượt qua các hạn chế về công suất trong ngắn hạn và đảm bảo năng lượng cần thiết để phục vụ lượng khách hàng đang tăng trưởng nhanh chóng cho các sản phẩm như Claude Pro. Họ có được quyền truy cập ngay lập tức vào một cụm GPU khổng lồ mà không cần chờ đợi các đối tác đám mây khác đi vào hoạt động đầy đủ.
Giao dịch này gây áp lực lên tất cả các bên tham gia vào hệ sinh thái AI. Đối với các nhà cung cấp đám mây như Google và Amazon, nó báo hiệu sự xuất hiện của một đối thủ cạnh tranh mới, có nguồn vốn dồi dào. Đối với Nvidia, nó chứng minh nhu cầu vô độ đối với phần cứng của họ nhưng cũng làm nổi bật cách các khách hàng đang tìm cách giảm bớt sự phụ thuộc. Đối với các nhà đầu tư, thỏa thuận này xác nhận giả thuyết rằng quyền tiếp cận năng lượng tính toán là nút thắt cổ chai chính và là yếu tố khác biệt quan trọng trong cuộc đua AI, một yếu tố sẽ ảnh hưởng lớn đến đợt IPO sắp tới của SpaceX.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
