Bitcoin lao dốc xuống 58.000 USD khi các lệnh short dồn dập tạo điều kiện cho đợt squeeze

Bitcoin đã giảm tới 5% xuống 58.000 USD vào thứ Năm, mức yếu nhất kể từ năm 2024, trước khi phục hồi lên 59.400 USD khi vị thế short chạm mức cực đoan.

"Theo dữ liệu từ Coinglass, bản đồ nhiệt thanh lý cho thấy rủi ro tập trung ở trên mức giá hiện tại, chứ không phải bên dưới, nghĩa là việc giảm sâu khó có khả năng kích hoạt bán tháo bắt buộc — mối nguy thực sự dành cho những người đang ở vị thế short."

Lãi suất mở (open interest) đã tăng 0,28% trong 24 giờ qua ngay cả khi giá giảm khoảng 3%, cho thấy các nhà giao dịch đang gia tăng cược bearish thay vì đóng chúng. Tỷ lệ funding đã chuyển sang âm, cho thấy thị trường đang trả phí bảo hiểm cho việc tiếp xúc với rủi ro giảm. Độ sâu thị trường giao ngay càng củng cố tính bất đối xứng: 6.900 BTC (409 triệu USD) lệnh mua nằm giữa mức giá hiện tại và 50.000 USD, so với chỉ 1.570 BTC (93 triệu USD) lệnh bán chờ lên đến 70.000 USD, theo dữ liệu từ CoinGlass.

Cấu trúc này phản ánh điều kiện short-squeeze cổ điển — một giao dịch quá đông đúc với nguồn cung mỏng phía trên và nhu cầu sâu phía dưới. Nếu Bitcoin giành lại mốc 60.000 USD, những người bán khống có thể bị buộc phải mua lại, đẩy nhanh đà tăng. Rủi ro chính về phía giảm vẫn là việc phá vỡ mốc 58.000 USD, có thể mở đường xuống 50.000 USD.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn khắc nghiệt. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh đã có lập trường diều hâu rõ ràng vào tuần trước, với các nhà giao dịch hiện đang định giá ít nhất một lần tăng lãi suất vào cuối năm, theo công cụ FedWatch của CME Group. Báo cáo Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Năm dự kiến cho thấy lạm phát tăng tốc lên 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Năm, mức cao nhất kể từ năm 2023, chủ yếu do giá dầu vốn đã hạ nhiệt kể từ đó.

Đà giảm của Bitcoin còn bị khuếch đại bởi sự yếu kém của cổ phiếu Strategy của Michael Saylor. MSTR giảm xuống mức thấp nhất nhiều năm là 88 USD vào thứ Năm, giảm 7%, trong khi cổ phiếu ưu đãi STRC của công ty giao dịch ở mức 76 USD, thấp hơn nhiều so với mệnh giá 100 USD. Tuần trước, Strategy đã bán Bitcoin lần đầu tiên sau bốn năm, làm lung lay niềm tin của các tổ chức.

Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn cũng đi theo đà giảm của Bitcoin. Ether giảm 5,5% xuống quanh 1.550 USD, trong khi Solana và Dogecoin cũng ghi nhận mức giảm tương tự. Tổng thanh lý đạt 1,3 tỷ USD trong 24 giờ qua, với hơn 210.000 nhà giao dịch bị xóa sổ, theo CoinGlass. Lệnh thanh lý đơn lẻ lớn nhất, trị giá 19 triệu USD, xảy ra trên Binance.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.