캐터필러, 사상 최고가 $970.99 기록…강세 신호가 11% 추가 상승 가능성 제시

캐터필러(Caterpillar) 주가가 2.1% 상승한 $970.99를 기록하며 5거래일 연속 상승 행진을 이어갔다. 옵션 데이터에서 강세 신호가 포착되면서다.

"이는 3년 만에 이 종목의 10일간 풋/콜 거래량 비율이 1.0을 넘어 90번째 백분위수에 도달한 9번째 사례입니다"라고 Schaeffer's Investment Research의 선임 퀀트 애널리스트 Rocky White는 말했다. "이런 신호 이후 캐터필러(CAT)는 한 달 뒤 100%의 확률로 상승했으며, 평균 수익률은 11.3%에 달했습니다."

해당 종목의 10일간 풋/콜 거래량 비율은 1.72로 연간 백분위수 92위를 기록했으며, Schaeffer의 풋/콜 미결제약정 비율 1.37은 지난 1년간 수치의 84% 이상을 상회했다. 캐터필러는 2026년에만 68% 상승했으며, 80일 이동평균선에서 견고한 기술적 지지를 받고 있다. 해당 주식의 Schaeffer 변동성 점수는 100점 만점에 84점으로, 주가가 지속적으로 예상보다 높은 변동성을 실현해왔음을 나타낸다.

애널리스트들은 이 산업 대장주에 대해 여전히 의견이 분분하다. 24개 커버리지 업체 중 10곳이 '보유(hold)' 의견을 유지하며 추가 상향 조정 가능성을 남겨두고 있다. JP모건 증권(J.P. Morgan Securities)은 최근 목표주가를 $1,165로 상향 조정했으며, 이는 현재 가격 대비 약 20%의 상승 여력을 의미한다. 역사적 신호의 평균 수익률에 부합하는 움직임이 나올 경우 캐터필러의 주가는 약 $1,080에 도달하게 되며, 이는 또 다른 신기록이 될 것이다.

이번 랠리는 캐터필러의 데이터센터 전력 사업에 대한 투자자 신뢰가 커지고 있음을 반영한다. 1분기 전력생산(Power Generation) 부문 매출은 전년 동기 대비 41% 증가한 28억 2,000만 달러를 기록했다. 조 크리드(Joe Creed) 최고경영자(CEO)는 대형 왕복 엔진 생산 능력을 연간 약 15기가와트(GW)로 3배 확대할 계획이며, 이는 전년 대비 79% 급증한 사상 최대 규모인 630억 달러의 백로그(수주잔고)에 힘입은 것이다. 1분기 주당순이익(EPS)은 $5.54로 시장 컨센서스 $4.64를 19.3% 상회했으며, 매출은 174억 달러로 22.2% 증가했다.

리스크도 존재한다. 캐터필러는 2026년 연간 관세 비용으로 22억~24억 달러를 전망했으며, 이 중 약 7억 달러가 2분기에 발생할 것으로 예상된다. 자원산업(Resource Industries) 부문의 1분기 이익은 39% 감소했으며, 부문 마진은 700베이시스포인트(bp) 축소된 10%를 기록했다. 규제 당국 제출 서류에 따르면 3명의 그룹 사장이 5월에 약 $927 부근에서 대량의 보통주를 매도했다.

해당 주식은 선행 주가수익비율(PER) 36배에 거래되며, 이는 경기순환주로서는 프리미엄 배수에 해당한다. 12개월 컨센서스 애널리스트 목표주가 $920은 현재 가격 대비 약 1%의 하방을 시사하지만, JP모건의 $1,165 목표주가와 역사적 옵션 신호는 강세론의 추가 상승 여력이 여전히 남아있을 수 있음을 시사한다.

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