主なポイント
Chainlinkのアップグレードされたスマート・バリュー・リカバリ（SVR）システムが5月21日にイーサリアムメインネットで稼働し、清算オークションを最適化することで、DeFiレンディングプロトコルのAaveのために110万ドル以上のオラクル抽出可能価値（OEV）を回収しました。
Chainlink Labsの最高ビジネス責任者であるヨハン・アイド氏は声明で、「ChainlinkとAaveのパートナーシップは、ブロックチェーンのイノベーションを形成、開発、先導する上で極めて重要な役割を果たしてきました。SVRはその共通の道における新たなマイルストーンであり、DeFi経済の新しい基準を確立するものです」と述べています。
Chainlink Labsの最近の投稿によると、アップグレードされたシステムはFlashbotsおよびTitanとの並列オークションメカニズムを使用しており、Aaveのために3,200万ドルを超える清算を処理し、平均回収率は80%を超えています。Aave DAOの投票により、回収された価値は分割され、最初の6か月間は65%がAaveエコシステムに、35%がChainlinkネットワークに配分されます。
SVRの統合は現在、イーサリアム上のAaveの総ロック価値（TVL）の約75%をカバーしており、以前はサードパーティの清算人に流出していた価値を回収することで、DeFiプロトコルの新しい収益源となっています。このアップグレードは、KrakenやKelp DAOなどのプロトコルからの移行を受け、Chainlinkのクロスチェーン相互運用性プロトコル（CCIP）も1日あたりのアクティブアドレス数が80,428に達するなど、記録的な採用を見せている中で行われました。
SVRシステムは、オラクル抽出可能価値（OEV）として知られる特定の形式の最大抽出可能価値（MEV）を捕捉するように設計されています。この価値は、オラクルの価格更新によって担保不足のローンが明らかになり、収益性の高い清算機会が生じたときに発生します。この価値が外部のサーチャーによって完全に捕捉される代わりに、SVRのオーダーフロー・オークション・マルチプレクシングにより、Aaveのようなプロトコルがその大部分を取り戻すことが可能になります。
統合に貢献したBGD Labsの共同創設者であるエルネスト・ボアド氏は、「プロトコルの財務的および技術的安全性を維持しながらDeFiの清算アルゴリズムを最適化することは、多大な努力を要する事業です。しかし、AaveとChainlinkのパートナーシップは再びそれを実現しました」と語りました。
イーサリアム上でSVRアップグレードを統合した初期のAaveマーケットには、tBTC、LBTC、AAVE、LINKが含まれます。このシステムは、Atlasと呼ばれる別のオークションメカニズムを使用して、Base、Arbitrum、BNB Chainを含む他のネットワークにも拡張されています。
セキュリティ強化と価値捕捉へのこの動きは、ライバルのクロスチェーン・インフラストラクチャでの一連の脆弱性攻撃に続くもので、Kelp、Solv、Lombardなどのプロトコルが数十億ドルの資産をChainlinkのCCIPに移行するきっかけとなりました。主要な暗号資産取引所であるKrakenも、Chainlinkの多層防御セキュリティアーキテクチャを理由に、ラップドアセットスイートにおいてLayerZeroからCCIPに最近切り替えました。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。
