Hợp đồng quyền chọn crypto đáo hạn 2,2 tỷ USD sau sự kiện 'triple witching' làm rung chuyển thị trường

Bitcoin giảm xuống còn 62.540 USD khi 8,3 nghìn tỷ USD quyền chọn trên thị trường truyền thống đáo hạn, gây ra 500 triệu USD thanh lý trên các tài sản kỹ thuật số hàng đầu.

"Skew vẫn ổn định nhưng vẫn cho thấy skew âm, báo hiệu thị trường vẫn đang phòng thủ trước khả năng suy thoái," GreeksLive cho biết trong một báo cáo, chỉ ra vị thế put nặng ở các mức giá thực hiện từ 55.000 đến 63.000 USD.

Hơn 30.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin với giá trị danh nghĩa 1,9 tỷ USD đã đáo hạn vào thứ Sáu trên Deribit, với tỷ lệ put-call là 0,77. Ethereum ghi nhận 137.000 hợp đồng trị giá 233 triệu USD đáo hạn, với tỷ lệ put-call là 1,03 cho thấy kỳ vọng giảm giá. Quyền chọn XRP và Solana lần lượt bổ sung thêm 5,78 triệu USD và 12,59 triệu USD giá trị danh nghĩa.

Việc thanh toán hàng quý vào tuần tới chiếm khoảng 15% vị thế mở, và với Bitcoin giao dịch dưới mức giá max pain 65.000 USD, các nhà tạo lập thị trường có thể đẩy giá về mức đó khi họ tháo dỡ các hedge — hoặc đẩy nhanh đà bán nếu hỗ trợ 60.000 USD bị phá vỡ.

500 Triệu USD Thanh Lý Giáng Đòn Nặng Nhất Vào Vị Thế Long

Vị thế long hứng chịu phần lớn đợt bán tháo, với 410 triệu USD thanh lý long so với 90 triệu USD thanh lý short trong 24 giờ qua, dữ liệu từ Coinglass cho thấy. Hơn 122.000 nhà giao dịch đã bị thanh lý, với lệnh đơn lẻ lớn nhất — một vị thế ETH-USDT trị giá 10,49 triệu USD — bị xóa sổ trên sàn giao dịch phi tập trung Aster. Tổng thanh lý thị trường crypto trong tuần đạt 150 tỷ USD.

Giá max pain của Bitcoin đang ở mức 65.000 USD, cao hơn khoảng 4% so với giá giao ngay hiện tại là 62.540 USD. Dữ liệu từ Deribit cho thấy sự tập trung nặng của quyền chọn put ở các mức từ 55.000 đến 63.000 USD, cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đã định vị cho một đà giảm tiếp diễn. Tỷ lệ put-call 0,77 trên quyền chọn Bitcoin vẫn phản ánh tâm lý lạc quan ròng, mặc dù khoảng cách giữa max pain và giá giao ngay vẫn để ngỏ khả năng giảm sâu hơn.

Ether và Altcoin Đối Mặt Với Áp Lực

Giá max pain của Ethereum ở mức 1.725 USD, cao hơn mức giá hiện tại 1.693 USD, với khối lượng put vượt quá khối lượng call với tỷ lệ 1,11 trong 24 giờ qua. Nhà phân tích Ted Pillows cho rằng Ether có nhiều khả năng chạm đáy trước Bitcoin vì phần lớn thanh khoản phía giảm đã bị lấy đi, dự đoán một đợt quét vùng giá 1.300-1.400 USD.

XRP giao dịch ở mức 1,13 USD sau khi chạm đáy 1,12 USD, với 5,78 triệu USD quyền chọn đáo hạn ở tỷ lệ put-call là 1,07. Solana giảm 4% xuống còn 68,61 USD, với khối lượng giao dịch giảm 11% trong 24 giờ qua khi sự quan tâm suy yếu. CME Group đã kiện CFTC sau khi Kalshi ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho Bitcoin, Ether, XRP và HYPE, làm gia tăng bất ổn định về quy định trong bối cảnh các công cụ phái sinh.

Bài kiểm tra quan trọng tiếp theo đối với Bitcoin sẽ đến vào đợt thanh toán hàng quý vào tuần tới, khi khoảng 15% vị thế mở đáo hạn. Việc phá vỡ dưới 60.000 USD có thể đẩy nhanh đà bán về phía bức tường put 55.000 USD, trong khi phục hồi lên trên 65.000 USD sẽ vô hiệu hóa skew quyền chọn giảm giá.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.