Các điểm chính:
Iridium Communications Inc. sẽ mua lại 61% cổ phần còn lại của công ty giám sát lưu thông hàng không Aireon LLC với giá khoảng 367 triệu USD, một động thái hợp nhất hệ thống theo dõi máy bay dựa trên không gian duy nhất trên thế giới dưới một chủ sở hữu duy nhất và dự kiến sẽ tăng thêm hơn 100 triệu USD doanh thu hàng năm.
"Ngành hàng không hiện đang bước vào kỷ nguyên lưu thông hàng không ngày càng tăng, không phận dày đặc hơn, máy bay không người lái và kỳ vọng lớn hơn về an toàn và khả năng phục hồi," Matt Desch, CEO của Iridium, cho biết. "Việc đưa Aireon hoàn toàn vào trong Iridium giúp chúng tôi có vị thế tốt hơn để xây dựng những gì cần thiết nhằm hỗ trợ tương lai của ngành hàng không."
Giao dịch sẽ được thanh toán thành hai đợt bằng nhau, 50% khi hoàn tất và 50% một năm sau đó. Iridium cũng sẽ tiếp nhận khoảng 155 triệu USD nợ của Aireon. Thỏa thuận này diễn ra sau thông báo riêng của NAV CANADA rằng họ sẽ bán toàn bộ lợi ích vốn chủ sở hữu trong Aireon với giá 166 triệu USD. Là một phần của giao dịch, cả NAV CANADA và NATS của Vương quốc Anh đã ký kết các thỏa thuận dịch vụ dữ liệu kéo dài đến năm 2035.
Việc mua lại củng cố chiến lược của Iridium nhằm tạo ra một nền tảng an toàn hàng không tích hợp, kết hợp mạng lưới liên lạc vệ tinh hiện có với khả năng giám sát toàn cầu và phân tích dữ liệu của Aireon. Việc hợp nhất các khả năng này vào một công ty giúp Iridium có vị thế để theo đuổi các đổi mới trong tương lai như liên lạc VHF dựa trên không gian và chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong thị trường dữ liệu hàng không đang mở rộng, bao gồm các dịch vụ như phát hiện nhiễu động và phân tích gây nhiễu GPS.
Thỏa thuận hợp nhất hệ thống Giám sát tự động phụ thuộc - Phát sóng (ADS-B) đã được chứng nhận của Aireon, vốn đã hoạt động như một tải trọng trên chòm sao vệ tinh của Iridium, trực tiếp với mạng lưới mẹ của nó. Hệ thống của Aireon theo dõi trung bình 190.000 chuyến bay mỗi ngày, cung cấp độ phủ sóng toàn cầu 100% cực kỳ quan trọng để giám sát máy bay qua các đại dương, vùng cực và các vùng sâu vùng xa khác nơi radar mặt đất không khả thi. Các nhà cung cấp dịch vụ điều hành bay bao phủ hơn một nửa không phận thế giới dựa vào dữ liệu của nó.
Đối với NAV CANADA, một trong những nhà đầu tư sáng lập của Aireon vào năm 2012, việc bán cổ phần đánh dấu một sự rút lui chiến lược. "Quyết định này phù hợp với sự tập trung liên tục của chúng tôi vào các dịch vụ cốt lõi và hướng đi chiến lược của chúng tôi, đảm bảo chúng tôi mang lại giá trị lớn nhất cho khách hàng và các bên liên quan," Micheline Pion, Giám đốc Tài chính của công ty, cho biết. Mark Cooper, CEO của NAV CANADA, nói thêm rằng Iridium là "chủ sở hữu lý tưởng để dẫn dắt sự tăng trưởng thương mại tiếp tục của Aireon." NAV CANADA sẽ tiếp tục là khách hàng lớn thông qua thỏa thuận dịch vụ dữ liệu mở rộng của mình.
Iridium kỳ vọng việc mua lại sẽ làm tăng giá trị, dự kiến bổ sung thêm 30 triệu USD vào OEBITDA hàng năm. Công ty có kế hoạch tài trợ cho việc mua lại bằng cách sử dụng tính thanh khoản hiện tại và tiền mặt trong tương lai từ các hoạt động, điều này sẽ tạm thời làm tăng đòn bẩy ròng lên khoảng 4,0 lần OEBITDA vào quý 3 năm 2026. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào đầu tháng 7. Evercore đóng vai trò là cố vấn tài chính cho Iridium, trong khi PJT Partners cố vấn cho Aireon. RBC Capital Markets đóng vai trò là cố vấn tài chính cho NAV CANADA.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
