Hợp đồng quốc phòng trị giá hàng tỷ đô la từ Israel cung cấp một mỏ neo doanh thu dài hạn quan trọng cho Lockheed Martin sau một quý đầu tiên đầy thách thức khi cổ phiếu giảm hơn 11%.
Bộ Quốc phòng Israel đã đưa ra phê duyệt cuối cùng vào ngày 3 tháng 5 cho kế hoạch mua các máy bay chiến đấu F-35 và F-15IA mới từ Lockheed Martin (LMT) và Boeing (BA), một thỏa thuận trị giá hàng chục tỷ shekel giúp củng cố liên minh quân sự chiến lược giữa Hoa Kỳ và Israel.
"Bộ Quốc phòng đã phác thảo kế hoạch mở rộng việc mua lại F-35 đến năm 2030–31, mang lại tầm nhìn cho lịch trình sản xuất," một điểm được lưu ý trong các đánh giá gần đây của công ty, nhấn mạnh bản chất dài hạn của các chương trình quốc phòng này.
Sự chấp thuận diễn ra chỉ vài tuần sau khi Lockheed Martin báo cáo kết quả quý đầu tiên đáng thất vọng, với thu nhập 6,44 đô la trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự báo của các nhà phân tích và góp phần khiến giá cổ phiếu giảm 11,7%. Dòng tiền tự do của công ty ở mức âm -291 triệu đô la. Bất chấp sự sụt giảm trong quý, các giám đốc điều hành của Lockheed vẫn duy trì hướng dẫn thu nhập cả năm 2026 từ 29,35 đô la đến 30,25 đô la trên mỗi cổ phiếu, một dự báo mà đơn đặt hàng mới này giúp củng cố.
Thỏa thuận này mang lại sự thúc đẩy đáng kể cho lượng đơn đặt hàng tồn đọng của Lockheed, vốn có tỷ lệ book-to-bill yếu chỉ 0,6 lần trong quý đầu tiên. Trong khi tâm lý của Phố Wall vẫn còn trái chiều, với xếp hạng đồng thuận là "Nắm giữ" và giá mục tiêu trung bình gần 635 đô la, hợp đồng này cung cấp một đối trọng hữu hình cho những lo ngại gần đây về sự xói mòn biên lợi nhuận và tăng trưởng ngắn hạn. Đối với Boeing, đơn đặt hàng F-15IA mang lại chiến thắng cần thiết cho bộ phận quốc phòng và không gian của mình.
Hợp đồng của Israel là một chiến thắng chiến lược quan trọng đối với Lockheed Martin, diễn ra vào thời điểm quan trọng. Cổ phiếu của công ty đã chịu áp lực, giao dịch gần mức 513 đô la sau báo cáo thu nhập quý 1 không đạt kỳ vọng. Báo cáo trích dẫn việc ít hơn một tuần làm việc trong quý, xói mòn biên lợi nhuận và những thách thức với các hợp đồng giá cố định là những yếu tố gây bất lợi.
Đơn đặt hàng mới này, cùng với các chiến thắng gần đây khác như thỏa thuận 12 máy bay F-16 Block 70 cho Peru và vai trò trong chương trình đánh chặn "Vòm Vàng" của Lực lượng Không gian Hoa Kỳ, giúp tăng cường chuỗi sản xuất dài hạn của công ty. Chương trình F-35, nói riêng, là nền tảng của bộ phận hàng không Lockheed và là động lực chính cho doanh thu trong tương lai.
Bất chấp những tin tức tích cực, các nhà phân tích đã áp dụng lập trường thận trọng. RBC Capital gần đây đã hạ mục tiêu giá đối với LMT từ 650 đô la xuống 575 đô la, trích dẫn "tầm nhìn tăng trưởng ngắn hạn không chắc chắn". Tương tự, 24/7 Wall St. xếp hạng cổ phiếu là "Nắm giữ" với mục tiêu 12 tháng là 538,19 đô la, cho thấy mức tăng khiêm tốn so với các mức hiện tại. Trong số 22 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu, 15 người duy trì xếp hạng Nắm giữ, so với 6 người Mua và 1 người Bán.
Thỏa thuận này cũng mang lại sự thúc đẩy cho chương trình F-15IA của Boeing, một phiên bản hiện đại hóa của máy bay chiến đấu di sản. Đơn đặt hàng mới củng cố tuổi thọ của nền tảng F-15, vốn tiếp tục nhận được nhu cầu quốc tế.
Kế hoạch mua sắm dài hạn này nhấn mạnh mối quan hệ quân sự và công nghiệp sâu sắc giữa Hoa Kỳ và Israel. Thỏa thuận quốc phòng lớn gần đây nhất giữa Mỹ và Israel diễn ra trước những leo thang gần đây, và thỏa thuận này báo hiệu cam kết tiếp tục duy trì lợi thế quân sự định tính của Israel.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
