Công ty National Healthcare Properties, Inc. (Nasdaq: NHP) đã ký một thỏa thuận dứt khoát về việc bán 86 cơ sở y tế ngoại trú của mình với giá khoảng 528 triệu USD. Động thái này nhằm tập trung sâu hơn vào phân khúc Danh mục Hoạt động Nhà ở cho Người cao tuổi (SHOP) có biên lợi nhuận cao hơn và củng cố bảng cân đối kế toán sau đợt IPO gần đây.
"Giao dịch này, sau khi hoàn tất, sẽ tập trung toàn bộ hoạt động kinh doanh của chúng tôi vào phân khúc SHOP, nơi chúng tôi tự tin rằng phương pháp quản lý tài sản chuyên sâu và chiến lược mua lại nhạy bén có thể tạo ra giá trị đáng kể cho các cổ đông," ông Michael Anderson, Giám đốc điều hành kiêm Chủ tịch công ty, cho biết.
Việc thanh lý dự kiến sẽ giải quyết khoảng 278 triệu USD nợ, với lãi suất coupon bình quân gia quyền là 5,9%, thông qua hình thức xóa nợ hoặc chuyển nhượng. Thương vụ cũng dự kiến mang lại khoảng 250 triệu USD tiền mặt trước các chi phí giao dịch và điều chỉnh khác. Số tiền này, kết hợp với 500 triệu USD lợi nhuận ròng từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng gần đây, được dành để giảm đòn bẩy và tài trợ cho nhiều thương vụ mua lại SHOP hơn.
Đợt bán này đánh dấu một bước chuyển mình chiến lược quan trọng đối với quỹ đầu tư bất động sản (REIT), tăng mức độ tiếp xúc với phân khúc SHOP lên khoảng 60% tổng thu nhập hoạt động ròng bằng tiền mặt của danh mục đầu tư, bao gồm 90 triệu USD các thương vụ mua lại SHOP đang chờ xử lý. Động thái này được thiết kế để định vị công ty cho sự tăng trưởng bền vững bằng cách tập trung vào một phân khúc mà ban lãnh đạo tin rằng mang lại lợi nhuận cao hơn thông qua quản lý chủ động.
Tái cấu trúc danh mục đầu tư
Sau khi bán, National Healthcare Properties sẽ còn lại danh mục đầu tư ngoại trú rộng 1,7 triệu feet vuông, được công ty mô tả là có tỷ lệ lấp đầy cao hơn, thời hạn thuê bình quân gia quyền dài hơn và lượng khách thuê từ các hệ thống y tế lớn hơn. Công ty lưu ý rằng những bất động sản còn lại này cũng yêu cầu chi phí vốn định kỳ thấp hơn đáng kể, giúp danh mục đầu tư trở thành nguồn vốn ổn định hơn cho các khoản đầu tư SHOP trong tương lai.
Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý 3 hoặc quý 4 năm 2026. Việc đóng thương vụ phụ thuộc vào việc người mua hoàn tất quá trình thẩm định, cũng như sự chấp thuận từ những người cho vay đối với việc chuyển giao khoản vay và các điều kiện đóng thương vụ tiêu chuẩn khác.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
