Puntos clave:
New York Life Investment Management, el gestor de activos con $807 mil millones en activos bajo gestión, lanzó su primer fondo tokenizado en Centrifuge, llevando una estrategia de bonos corporativos de alto rendimiento a la cadena de bloques.
"La tokenización representa una evolución convincente en cómo las soluciones de inversión pueden ser accedidas, gestionadas y distribuidas", declaró Thomas Sy, responsable de soluciones multi-activo en NYLIM.
El fondo, denominado NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio, permite a los inversores elegibles suscribir y canjear participaciones utilizando la stablecoin USDC de Circle. New York Life continúa gestionando la cartera subyacente y la estrategia de inversión, mientras que Centrifuge proporciona la infraestructura blockchain para la emisión y liquidación.
Centrifuge, que también tokeniza fondos de Apollo y Janus Henderson, es el socio de tokenización preferido de Coinbase, que realizó una inversión estratégica en la firma. La plataforma se ha convertido en un proveedor de infraestructura clave para los gestores de activos tradicionales que buscan llevar estrategias institucionales a la cadena de bloques.
El lanzamiento suma otro gestor de activos de primer nivel al impulso de tokenización de Wall Street, tras BlackRock, Franklin Templeton y Apollo. Los defensores argumentan que la tecnología puede acortar los plazos de liquidación, mejorar la eficiencia operativa y permitir que los activos se muevan con mayor facilidad a través de aplicaciones financieras basadas en blockchain.
El mercado de activos del mundo real tokenizados ha crecido hasta más de $30 mil millones, excluyendo stablecoins, según rwa.xyz. Citi proyecta que los activos tokenizados podrían alcanzar los $5.5 billones para 2030, mientras que Standard Chartered estima que el mercado podría expandirse hasta $2 billones para 2028 a medida que las finanzas basadas en blockchain ganen una adopción más amplia.
El movimiento expande la tokenización más allá de los fondos del Tesoro y el crédito privado hacia productos de renta fija de mayor rendimiento, a medida que las instituciones financieras tradicionales avanzan más allá de los programas piloto hacia ofertas de productos en vivo. Si bien los primeros esfuerzos institucionales se centraron en fondos tokenizados del Tesoro de EE.UU., las firmas se están expandiendo cada vez más hacia otras clases de activos como crédito privado, acciones y bonos corporativos.
Para Centrifuge, la asociación con NYLIM suma otro gran gestor de activos a su plataforma, fortaleciendo su posición como proveedor líder de infraestructura de tokenización. Los activos de la firma se integran cada vez más en protocolos de finanzas descentralizadas como Aave y Morpho, creando nuevos canales de distribución para productos de inversión tradicionales.
La estrategia de bonos corporativos de alto rendimiento representa una progresión natural para la tokenización, ya que estos activos suelen ofrecer rendimientos más altos que los bonos del Tesoro y se benefician de las eficiencias operativas de la liquidación basada en blockchain. El uso de USDC para suscripciones y canjes también demuestra el creciente papel de las stablecoins en los mercados de capitales institucionales.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
