Key Takeaways:
Cổ phiếu Oracle Corp. đã tăng 5,1% lên 169,640 USD vào thứ Tư, nâng giá trị thị trường của công ty lên 487,9 tỷ USD khi các nhà đầu tư định giá nhu cầu ngày càng tăng từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
Động thái này diễn ra khi các nhà cung cấp quy mô siêu lớn (hyperscalers) trong lĩnh vực Big Tech, bao gồm Alphabet, Microsoft và Amazon.com, đang tăng cường chi tiêu vốn liên quan đến AI, với tổng ngân sách dự kiến đạt 725 tỷ USD vào năm 2026, theo công ty nghiên cứu McKinsey & Co. Làn sóng chi tiêu này đang thúc đẩy các công ty cung cấp hạ tầng trung tâm dữ liệu thiết yếu.
Mặc dù các công ty bán dẫn như Nvidia là những người hưởng lợi chính, nhưng sự bùng nổ chi tiêu đang mở rộng sang các nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp và hạ tầng đám mây. Việc xây dựng quy mô lớn các trung tâm dữ liệu hỗ trợ AI đang thúc đẩy nhu cầu kỷ lục về các giải pháp tính toán hiệu năng cao, lưu trữ và mạng, tạo ra động lực đáng kể cho các dịch vụ Hạ tầng Đám mây Oracle (OCI) và cơ sở dữ liệu tự trị của hãng.
Sự gia tăng đầu tư vào AI này báo hiệu một chu kỳ tăng trưởng bền vững, kéo dài nhiều năm cho các thành phần trung tâm dữ liệu và phần mềm. Khi các công ty chạy đua để triển khai các mô hình AI, họ yêu cầu hạ tầng phức tạp và mạnh mẽ hơn, trực tiếp mang lại lợi ích cho mảng kinh doanh cốt lõi của Oracle. Xu hướng này cũng có thể khiến các nhà phân tích điều chỉnh ước tính thu nhập lên cao hơn, phản ánh cơ hội thị trường đang mở rộng.
Cơn sốt AI đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh trên thị trường đám mây. Mặc dù trong lịch sử Oracle luôn bám đuổi các gã khổng lồ như Amazon Web Services, Microsoft Azure và Google Cloud, nhưng chuyên môn của hãng trong quản trị dữ liệu doanh nghiệp và hiệu năng của nền tảng OCI giúp hãng trở thành đối tác chính cho các khối lượng công việc AI. Công ty đã và đang hợp tác với Nvidia để xây dựng các môi trường đào tạo AI quy mô lớn, một mối quan hệ đối tác mang lại cho hãng chỗ đứng quan trọng trong phân khúc tăng trưởng cao này.
Hơn nữa, mức tiêu thụ năng lượng khổng lồ của các trung tâm dữ liệu AI này, một chủ đề ngày càng được chú trọng, tạo ra một khía cạnh khác mà hạ tầng hiệu quả của Oracle có thể trở thành điểm bán hàng. Khi các nhà cung cấp quy mô siêu lớn đối mặt với áp lực quản lý chi phí và tác động môi trường, tổng chi phí sở hữu — bao gồm cả điện năng — trở thành yếu tố then chốt, mang lại lợi ích tiềm năng cho các giải pháp phần cứng và phần mềm tích hợp của Oracle.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
