Palantir携手英伟达达成主权AI协议股价大涨4%，带动软件板块上扬

Palantir Technologies在宣布与英伟达合作，将开源AI模型引入美国政府机构后，股价上涨逾4%，带动AI应用软件股全面上扬。

Palantir Technologies股价上涨逾4%，此前该公司与英伟达达成合作，将在主权环境下为美国政府机构和关键基础设施运营商部署英伟达的Nemotron开源AI模型，从而解决了此前限制AI在机密环境中应用的关键安全问题。

Palantir联合创始人兼首席执行官亚历克斯·卡普表示："Palantir的基础设施与英伟达的AI和Nemotron模型相结合，将使美国政府能够充分发挥大语言模型的全部潜力，同时消除底层安全风险，以及专有洞察在闭源模型的权重中迁移所带来的合理担忧。"

该联合产品将英伟达的AI平台（包括其Nemotron开源模型和NIM微服务）与Palantir的AIP、Ontology、Foundry和Apollo平台相结合。据两家公司称，其关键能力包括明确的数据授权、安全边界执行、客户专属隔离以及全面的可审计性。该系统收集用户遥测和跟踪数据，持续对模型进行后训练和对齐，以适应特定的操作任务，从而形成一个针对各机构任务定制、自我优化的反馈闭环。

更广泛的AI软件板块也随Palantir一同走高。Roblox飙升近12%，Applovin上涨5%，ServiceNow涨4%，Shopify涨3%，反映出该合作公告发布后，投资者对AI应用软件的浓厚兴趣。

主权AI引擎的运作方式

该智能引擎使政府机构能够在机密、气隙隔离及其他敏感环境中部署基础和定制化的Nemotron模型。英伟达首席执行官黄仁勋称开源AI是"国家安全、公共安全和美国技术领导力的基石"。该产品包括针对敏感环境的部署工程、优化模型在操作场景中行为的情境工程，以及允许各机构基于专有数据和任务成果修改模型权重的模型工程。两家公司表示，英伟达的Nemotron开源模型在提供专业工作负载前沿能力的同时，能够使组织保留对其数据、知识产权和AI系统的控制权。

投资者面临的关键博弈

Palantir的股价一直对政府AI合同消息较为敏感，该公司将其定位为国家安全的必要基础设施。与英伟达的合作使Palantir在主权AI领域拥有了差异化的产品，而包括微软和亚马逊AWS在内的竞争对手虽也提供政府云解决方案，但在模型开放性和数据控制方面的策略各有不同。对英伟达而言，这笔交易将其触角从企业和消费级AI延伸至政府部门，而该领域的长期合同和高安全要求可带来稳定且具粘性的收入流。Palantir目前远期市盈率约为55倍，反映出投资者对其政府AI业务敞口给予的高估值溢价，而英伟达的远期市盈率约为30倍。

本文仅供参考，不构成投资建议。