STERIS plc (NYSE: STE), dördüncü çeyrekte hisse başına 2,83 dolar düzeltilmiş kazanç ve 1,59 milyar dolar gelir bildirerek analist beklentilerinin bir miktar altında kaldı ve hisselerin geç işlemlerde düşmesine neden oldu.
CEO Daniel Carestio kazanç çağrısında, "%9 gelir artışı ile 2026 mali yılı STERIS için bir başka rekor yıldı" dedi. "Gümrük vergilerinin marjlar üzerindeki 80 baz puanlık etkisine rağmen, bunu düzeltilmiş hisse başına kazançta %10'luk bir artışa dönüştürmekten memnuniyet duyuyoruz."
Tıbbi ürün üreticisinin geliri Zacks Konsensüs Tahmininin %0,5 altında kalırken, düzeltilmiş EPS öngörünün %0,9 altında gerçekleşti. Bu sapmaya rağmen, istikrarlı prosedür odaklı talebin etkisiyle gelir bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %7,3 arttı.
STERIS hisseleri Salı günü borsa sonrası işlemlerde %0,9 düştü. Şirket, 2027 mali yılı için 11,10 ile 11,30 dolar arasında düzeltilmiş EPS öngörerek %9 ila %11 büyüme işaret etti; bu rakam şu anki 10,21 dolarlık Zacks Konsensüs Tahmininin ilerisindedir. Bildirilen gelirin ise %7 ila %8 büyümesi bekleniyor.
Segment ve Marj Performansı
STERIS'in tüm iş segmentleri yıllık bazda büyüme kaydetti. En büyük segmenti olan Sağlık Hizmetleri birimi, gelirinin %7 artışla 1,14 milyar dolara çıktığını gördü. Yaşam Bilimleri segmenti %9 büyüyerek 162,9 milyon dolara ulaştı ve Uygulamalı Sterilizasyon Teknolojileri (AST) geliri %6 artışla 289,2 milyon dolara yükseldi. Yönetim, ABD prosedür hacminin orta tek haneli rakamlarda büyümeye devam ederek talebi desteklediğini belirtti.
Şirketin brüt marjı 57 baz puan genişleyerek %43,9'a çıksa da, düzeltilmiş faaliyet marjı 61 baz puan daralarak %24,2'ye geriledi. Yöneticiler bu baskıyı enflasyona ve çeyrek boyunca yaklaşık 10 milyon dolarlık ek gümrük vergilerine bağladı.
Sermaye Tahsisi ve Görünüm
Geleceğe bakıldığında STERIS, daha tutarlı bir sermaye getirisi stratejisinin sinyalini vererek 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisi duyurdu. Şirket yıllık 200 milyon ila 300 milyon dolarlık hisse geri almayı bekliyor.
Carestio analistlere, "Gerçek şu ki, gelecekte belirli bir düzeyde tutarlı geri alım yapmanın şirketimizin sağlığı için önemli olduğunu anlıyoruz" dedi.
Şirket ayrıca Mentor, Ohio'da son teknoloji ürünü bir sterilite güvencesi üretim tesisi inşa etmek için iki yıl içinde yaklaşık 60 milyon dolar yatırım yapma planlarını detaylandırdı. Bu hamle, mevcut ABD üretimini konsolide etmeyi ve yüksek marjlı bir işte uzun vadeli büyümeyi desteklemeyi amaçlıyor.
Zacks Investment Research'e göre, bu karışık üç aylık sonuçlar, son zamanlarda önemli kazanç artışları bildiren Intuitive Surgical (ISRG) ve Phibro Animal Health (PAHC) gibi tıbbi alandaki daha iyi sıralamaya sahip bazı emsallerle tezat oluşturuyor.
Hafif kazanç kaybı, aksi takdirde büyüme ile geçen sağlam bir yılı gölgeledi ancak güçlü 2027 mali yılı kılavuzu, yönetimin sürdürülebilir talebe güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, şirketin enflasyonist baskılara rağmen marj genişletme ve büyüme hedeflerine ulaşıp ulaşamayacağını teyit etmek için Ağustos ayındaki 2027 birinci çeyrek kazanç çağrısını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
