Cisco, makine verilerini yapay zeka uygulamaları için kullanmanın maliyetini ve karmaşıklığını azaltmak amacıyla tasarlanmış, Splunk platformu tarafından desteklenen yeni mimarisi Data Fabric'i tanıttı. Bu stratejik girişim, Cisco'nun yapay zeka veri yönetimi alanındaki konumunu güçlendirmeyi ve kısa vadeli piyasa belirsizliklerine rağmen uzun vadeli geliri artırmayı hedefliyor.

Teknoloji Sektörü Odak: Cisco, Yapay Zeka için Makine Verisi Kullanımını Artırmak Üzere Veri Kumaşını Tanıttı

Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO), yapay zeka (AI) uygulamaları için makine verisi kullanımını dönüştürmek amacıyla tasarlanmış önemli yeni bir mimari olan Cisco Veri Kumaşı'nı duyurdu. Splunk platformu tarafından desteklenen bu girişim, makine verilerini büyük ölçekte işleme ve kullanma ile ilişkili maliyeti ve karmaşıklığı dramatik bir şekilde azaltmayı hedefleyerek Cisco'yu büyüyen yapay zeka veri yönetimi sektöründe daha zorlu bir rakip olarak konumlandırıyor.

Cisco Veri Kumaşı: Detay ve Yenilik

Cisco Veri Kumaşı, özel yapay zeka modellerinin eğitimi, ajan tabanlı iş akışlarının güçlendirilmesi ve makine ile iş verilerinin birden fazla akışının ilişkilendirilmesi de dahil olmak üzere makine verilerinin yapay zeka ile birlikte kullanılmasını kolaylaştırmak için tasarlanmış son teknoloji bir çerçevedir. Bu sistem, sensör çıktılarından ve fabrika ölçümlerinden sunucu güncellemelerine kadar değişen büyük miktarda farklı makine verisini işletmeler için eyleme geçirilebilir zekaya entegre etme konusundaki uzun süreli zorluğu ele almaktadır.

Veri Kumaşı'nın temel yetenekleri arasında gelişmiş veri filtreleme ve katmanlama için akıllı uç veri yönetimi ve çeşitli alanlardaki içgörüleri ilişkilendirerek neredeyse gerçek zamanlı operasyonel zeka sağlayan güçlü federasyon yetenekleri bulunmaktadır. Mimari, açık standartlara uyarken çeşitli şirket içi ve bulut dağıtımlarına uyum sağlayacak şekilde açık ve esnek olarak tasarlanmıştır. Cisco, SecOps, ITOps, DevOps ve NetOps dahil olmak üzere çeşitli ortamlardaki verileri gerçek zamanlı, eyleme geçirilebilir içgörülere dönüştürmeyi basitleştirmeyi hedeflemektedir.

Pazar Konumlandırma ve Finansal Etkiler

Bu duyuru, Cisco için stratejik bir hamle olup, şirketin tam yığın yapay zeka altyapı liderine dönüşümünü pekiştirmektedir. Mart 2024'te 28 milyar dolar'a satın alınan Splunk'un entegrasyonu, dağıtılmış makine verilerini uç, bulut ve şirket içi ortamlarda birleştirmek, böylece operasyonel karmaşıklığı ve maliyetleri azaltmak için tasarlanmış bu stratejinin merkezindedir.

Finansal olarak, Cisco yapay zeka altyapısında ivme göstermiştir. 2025 Mali Yılı 4. Çeyreği'nde şirket, bir önceki yıla göre %8 artışla 14,7 milyar dolar gelir bildirmiş olup, yapay zeka altyapısı önemli ölçüde katkıda bulunmuştur. Ağ geliri %12 artışla 7,63 milyar dolar'a, güvenlik çözümleri ise %9 artışla 1,95 milyar dolar'a yükselmiştir. 2025 mali yılının tamamı için yapay zeka ile ilgili siparişler 2 milyar doları aşarak orijinal hedefin iki katından fazla olmuştur; 2025 Mali Yılı 4. Çeyreği'ndeki web ölçekli müşterilerden gelen yapay zeka altyapı siparişleri ise 1,25 milyar doları aşmıştır.

Cisco'nun mevcut işlem metrikleri yatırımcılar için karışık bir görünüm sunmaktadır. Yaklaşık 264,39 milyar dolar piyasa değeriyle, şirketin Fiyat/Kazanç (P/E) oranı 25,53, Fiyat/Satış (P/S) oranı 4,72 ve Fiyat/Defter (P/B) oranı 5,65'tir. Bu rakamlar, ilgili tarihsel zirvelerine yakın olup, hisse senedinin potansiyel olarak aşırı değerli olabileceğini düşündürmektedir. Hisse senedi şu anda 20 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem görmekte olup, 43,53 olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) kısa vadede potansiyel bir düşüş eğilimi olduğunu göstermektedir. Ancak, analistler yapay zeka talebiyle desteklenen önümüzdeki 12 ayda %5,1'lik bir gelir artışı beklemekte olup, bu sektör ortalamasının üzerindedir. Hisse senedinin 27,3x P/E'si, tahmini 88,83 dolar'lık adil değerin altında olduğu belirtilerek, yapay zeka çağında yatırımcılar için cazip bir uzun vadeli vaka sunmaktadır.

Cisco'nun finansal sağlığı, bir yıllık %7 ve beş yıllık %4,3 büyüme oranıyla 56,65 milyar dolar gelir de dahil olmak üzere sağlam metriklerle desteklenmektedir. Faaliyet kar marjı %22,07, net kar marjı %17,97 ve brüt kar marjı %64,94 ile güçlüdür. Splunk satın alımının borç/öz sermaye oranını 0,64x'e çıkarmasına rağmen, Cisco 7,51 milyar dolar nakit rezervi ve 36,86 milyar dolar cari varlıklarını koruyarak kaldıraç risklerine karşı bir tampon sağlamaktadır.

Analist ve Yönetici Bakış Açıları

Cisco Veri Kumaşı'nın stratejik önemi şirket yöneticileri tarafından vurgulanmıştır. Cisco'nun Başkanı ve Baş Ürün Sorumlusu Jeetu Patel, makine verilerinin kullanılmayan potansiyelini vurguladı:

"Her yerdeki kuruluşlar, bugüne kadar yapay zeka için kullanılması çok karmaşık, hantal ve maliyetli olan bir makine verisi altın madeninin üzerinde oturuyorlar."

Cisco'ya bağlı Splunk'ta Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Genel Müdür olan Kamal Hathi daha geniş vizyonu vurguladı:

"Yapay zekayı platformun her yerine gömerek ve açık standartları benimseyerek, sadece kuruluşların bilgiyi daha hızlı analiz etmesine yardımcı olmakla kalmıyor, aynı zamanda değişimi tahmin etmelerini, gereksiz karmaşıklık olmadan inovasyonu ölçeklendirmelerini ve kullanıcılarının ihtiyaçlarına daha dirençli, uyarlanabilir ve duyarlı dijital hizmetler sunmalarını sağlıyoruz."

Görünüm ve Gelecekteki Gelişmeler

Cisco Veri Kumaşı, Splunk Enterprise ve Splunk Cloud Platform yetenekleri üzerine inşa edilmiştir ve bugün mevcuttur. Cisco, Kasım 2025'te Hugging Face'te piyasaya sürülmesi planlanan Zaman Serisi Temel Modeli de dahil olmak üzere gelecekteki geliştirmeleri özetlemiştir. Bu model, gelişmiş desen analizi ve zamansal muhakemeyi güçlendirecek, anomali tespiti, tahmin ve otomatik kök neden analizini kolaylaştıracaktır. Ayrıca, Splunk Cloud Platform ile entegre olacak Cisco Yapay Zeka Tuvali'nin 2026'da kullanıma sunulması, analiz iş akışlarını düzenlemek ve işbirlikçi bir çalışma alanı sağlamak için bir yapay zeka ajanı sunacaktır.

Bu aşamalı dağıtım stratejisi, Cisco'nun yapay zeka pazarına olan uzun vadeli taahhüdünü vurgulamaktadır. Daha geniş yapay zeka destekli SaaS pazarının 2025 yılına kadar 336,68 milyar dolar'a fırlaması ve 2029 yılına kadar bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) %38,1 olması beklenmektedir; bu da Cisco Veri Kumaşı gibi çözümler için önemli bir hedeflenebilir pazar olduğunu göstermektedir. Şirketin NVIDIA ve VAST Data ile stratejik ortaklıkları, kurumsal ölçekte güvenli, düşük gecikmeli yapay zeka modeli eğitimi ve dağıtımını sağlama yeteneğini daha da artırmaktadır. Yatırımcılar, Cisco'nun bu gelişen ortamda yapay zeka siparişlerinden tutarlı gelir görünürlüğü sağlama yeteneğini yakından izleyeceklerdir.