Clearwater Analytics, 2023년 4분기 및 연간 매출 호조와 마진 확대 보고

2023년 4분기 및 연간 실적 하이라이트

**Clearwater Analytics Holdings, Inc. (NYSE: CWAN)**는 2024년 2월 28일, 2023년 12월 31일로 마감된 4분기 및 전체 회계연도 재무 실적을 발표했습니다. 이 SaaS 기반 투자 관리 솔루션 제공업체는 상당한 매출 성장과 향상된 수익성을 보고하며 견고한 운영 한 해를 알렸습니다.

2023년 4분기 Clearwater Analytics는 9,900만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 19.8% 증가한 수치입니다. 이 분기 회사의 조정 EBITDA는 3,000만 달러에 달했으며, 조정 EBITDA 마진은 **30.3%**로 2022년 4분기 대비 80bp 확장되었습니다. 운영 현금 흐름은 2,410만 달러였으며, 자유 현금 흐름은 전년도 4분기의 1,660만 달러에서 2,250만 달러로 증가했습니다. 4분기 기본 및 희석 주당 순손실은 0.02달러였으며, 비GAAP 희석 주당 순이익은 0.10달러였습니다.

2023년 전체 회계연도에 Clearwater Analytics는 총 3억 6,820만 달러의 매출을 달성했으며, 이는 전년 대비 21.3% 증가한 수치입니다. 2023년 12월 31일 기준 연간 반복 매출(ARR)은 전년 대비 17.2% 성장하여 3억 7,910만 달러에 달했습니다. 연간 조정 EBITDA는 1억 590만 달러였으며, 이에 해당하는 마진은 **28.8%**로 2022년 대비 203bp 크게 개선되었습니다. 연간 자유 현금 흐름은 57.2% 급증하여 7,900만 달러를 기록했습니다. 회사는 또한 **98%**의 강력한 총 매출 유지율을 유지했으며, 순 매출 유지율을 2022년의 106%에서 **107%**로 개선했습니다. 100만 달러 이상의 매출을 기여하는 고객 수는 연간 28% 증가했습니다.

전략 실행 및 운영 효율성이 성과를 견인

견고한 재무 성과는 주로 Clearwater Analytics의 전략적 이니셔티브와 향상된 운영 효율성 덕분입니다. 회사는 공용 클라우드로의 전환을 성공적으로 완료했으며, CEO Sandeep Sahai는 이를 핵심적인 움직임으로 강조했습니다.

"우리는 2023년에 강한 한 해를 보냈으며, 매출총이익과 조정 EBITDA를 의미 있게 개선하면서 연간 매출 21% 성장을 달성하는 등 사업의 지속 가능성을 완전히 보여주었습니다."

이 전환을 통해 Clearwater Analytics는 연구 개발(R&D) 역량의 60% 이상을 미래 성장을 위한 동력으로 재할당할 수 있었습니다. 또한, 회사는 운영 효율성을 높이기 위해 머신러닝과 인공지능의 발전을 활용했습니다. 이는 플랫폼의 관리 자산(AUM)이 7조 3천억 달러에 달할 정도로 크게 성장했음에도 불구하고 2023년 말 운영 팀의 규모가 연초보다 작았다는 점에서 입증됩니다. 이는 단일 인스턴스, 다중 테넌트 비즈니스 모델의 확장성과 파괴적 잠재력을 보여줍니다.

광범위한 시장 맥락 및 미래 전망

Clearwater Analytics의 소프트웨어 및 핀테크 부문에서의 성과는 고급적이고 효율적인 투자 관리 솔루션에 대한 광범위한 수요 추세를 강조합니다. 지난 20분기 중 19분기 동안 98%의 꾸준한 총 매출 유지율과 함께 개선되는 순 매출 유지율은 강력한 고객 충성도와 기존 고객 관계 확장 성공을 나타냅니다.

앞으로 Clearwater Analytics는 지속적인 마진 확대와 전략적 성장을 예상하며 낙관적인 가이던스를 제공했습니다. 2024년 1분기 조정 EBITDA는 약 2,880만 달러로, EBITDA 마진은 **28.7%**로 예상되며, 이는 2023년 1분기보다 약 200bp 더 좋습니다. 2024년 전체에 대해 경영진은 조정 EBITDA 마진이 **31%**를 초과할 것으로 예상하며, 이는 2025년까지 매년 마진을 200bp 확대하겠다는 이전에 발표한 목표를 초과하는 것입니다.

Clearwater Analytics는 또한 백투베이스 판매를 늘리고 **115%**의 순 매출 유지율 목표를 달성하기 위한 혁신에 집중하고 있습니다. Keith Viverito를 경영진에 영입함으로써 유럽 및 아시아로의 전략적 확장은 성장 전략의 핵심 구성 요소입니다. 회사는 지속적인 운영 개선을 반영하여 **80%**의 장기 총 마진 목표를 설정하고 있습니다.

"우리의 사명은 전체 투자 관리 라이프사이클을 단순화하고 궁극적으로 투자 세계를 혁신하는 세계에서 가장 신뢰받고 포괄적인 기술 플랫폼이 되는 것입니다."

CEO Sandeep Sahai의 이러한 미래 지향적인 진술은 투자 관리 기술 분야에서 지속적인 성장과 시장 리더십을 향한 회사의 야심찬 비전을 강화합니다.