Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT)는 예상치를 상회하는 2분기 재무 실적을 발표하고, 주로 국가 안보 부문에서 AI 기반 조사 분석 솔루션에 대한 견조한 수요에 힘입어 연간 재무 가이던스를 상향 조정했습니다. 이 긍정적인 발표는 회사 주가 상승으로 이어졌습니다.

개요

**Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT)**는 예상치를 상회하는 2분기 재무 실적을 발표하고, 주로 국가 안보 부문에서 AI 기반 조사 분석 솔루션에 대한 견조한 수요에 힘입어 연간 재무 가이던스를 상향 조정했습니다. 이 긍정적인 발표는 회사 주가 상승으로 이어졌습니다.

상세 이벤트

2025년 7월 31일로 마감된 2분기에 Cognyte Software는 애널리스트 컨센서스 예상치인 9,580만 달러를 초과하는 9,750만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 15.5% 증가한 수치입니다. 해당 분기의 조정된 주당 순이익(EPS)은 0.02달러로, 애널리스트 예상치인 0.03달러보다 약간 낮았습니다.

EPS의 미미한 미달에도 불구하고, 회사는 상당한 수익성 개선을 보였으며, 비GAAP 영업 이익은 전년 동기 440만 달러에서 거의 두 배인 800만 달러로 증가했습니다. 조정된 EBITDA 또한 830만 달러에서 1,100만 달러로 상승했습니다. 소프트웨어 매출은 특히 강세를 보이며 전년 대비 35.9% 증가한 3,660만 달러를 기록했으며, 이는 주로 소프트웨어 영구 라이선스 판매 증가에 힘입었습니다. 반복 매출은 1.8% 증가한 4,740만 달러를 기록하여 총 매출의 **48.7%**를 차지했습니다.

향후 Cognyte는 2026 회계연도 전체 전망을 상향 조정했으며, 현재 매출을 약 3억 9,700만 달러 (±2%)로 예상하며, 이는 전년 대비 13% 성장을 나타내고 애널리스트 컨센서스 예상치인 3억 9,510만 달러를 상회합니다. 회사는 또한 비GAAP 주당 순이익 가이던스를 연간 0.23달러로 상향 조정하여 컨센서스 예상치인 0.18달러를 초과했습니다. 또한, Cognyte는 해당 분기 동안 이전에 승인된 2,000만 달러 주식 환매 프로그램을 완료했으며, 2027년 1월까지 연장되는 새로운 2,000만 달러 환매 프로그램을 발표했습니다.

시장 반응 분석

시장의 Cognyte 실적 보고서 및 수정된 전망에 대한 긍정적인 반응은 특히 중요한 국가 안보 부문에서 AI 기반 솔루션에 대한 증가하는 수요를 활용하는 회사의 입증된 능력에서 비롯됩니다. 영업 이익 및 EBITDA의 상당한 개선과 함께 매출 가이던스 증가는 강력한 운영 레버리지와 향상된 수익성을 시사합니다. 투자자들은 Cognyte를 첨단 조사 분석에 대한 수요를 촉진하는 글로벌 위협의 복잡성 증가의 주요 수혜자로 보고 있을 가능성이 높습니다.

광범위한 맥락 및 함의

Cognyte Software는 국가 안보 기관, 법 집행 기관 및 군사 정보 기관을 위한 AI 기반 조사 분석에 대한 전문적인 초점을 통해 차별화하며, 인공 지능과 국가 안보의 교차점에 위치합니다. NEXYTE 의사 결정 인텔리전스 솔루션과 최근의 생성형 AI 비서인 **"인텔리전스 코파일럿"**을 포함한 회사의 AI 기술 스택은 조사 워크플로우를 간소화하고 데이터 액세스를 가속화합니다.

**Palantir (PLTR)**와 같은 경쟁사들이 국가 안보 빅데이터 시장에서 운영되는 반면, Cognyte는 경쟁사에 비해 합리적인 평가로 간주되는 1.42배의 선행 주가매출비율로 거래되며 독점적인 시장 지위를 유지하고 있습니다. EMEA 고객과의 2천만 달러 이상 연간 3년 계약 및 APAC 군사 정보 고객과의 천만 달러 이상 계약과 같은 중요한 거래를 확보하는 Cognyte의 능력은 경쟁 우위를 강조합니다. 연방 지출 삭감으로 인한 미국 시장에서의 역풍에도 불구하고, 회사의 긍정적인 성과는 전문 솔루션에 대한 지속적인 수요와 정부 중심 AI 및 빅데이터 분석 부문 내에서의 회복력을 보여줍니다.

전문가 의견

Elad Sharon, Cognyte 최고 경영자는 다음과 같이 말했습니다:

우리의 2분기 실적은 Cognyte가 AI 기반 조사 분석 분야의 리더로 인정받고 있음을 반영합니다. 글로벌 위협이 더욱 복잡해짐에 따라 고객들은 조사 노력에 있어 우리의 임무 필수 솔루션에 점점 더 의존하고 있습니다.

향후 전망

Cognyte는 2028 회계연도까지 5억 달러 매출, 73% 총마진, 20% 이상의 조정된 EBITDA 마진을 목표로 하는 야심찬 장기 재무 목표를 설정했습니다. 이러한 성장은 기존 고객 관계 심화, 신규 고객 확보 및 미국 시장 점유율 확장을 통해 추진될 것으로 예상됩니다. 26 회계연도 2분기 말 현재 회사의 총 수주잔고는 4억 6,020만 달러였으며, 단기 잔여 수행 의무(RPO)는 3억 5,500만 달러로 향후 12개월 동안 상당한 매출 가시성을 제공합니다. 투자자들은 국가 안보 솔루션 및 Cognyte의 운영 환경에 영향을 미칠 수 있는 향후 경제 보고서 및 지정학적 발전을 주시할 것입니다.