总结
本段简要概述了主要主题或事件。
- 要点 1 - Okta在Oktane 2025大会上发布了新的AI安全和数字凭证功能。
- 要点 2 - 这些旨在保护AI代理和打击AI欺诈的产品计划于2027财年第一季度开放早期访问。
- 要点 3 - 分析师维持乐观评级,认可在不断发展的身份和访问管理市场中的长期增长潜力。
本段简要概述了主要主题或事件。
身份和访问管理 (IAM) 提供商Okta, Inc. (OKTA) 最近在其年度用户大会Oktane 2025上公布了新的AI安全和数字凭证功能。这些公告侧重于保护AI代理并减轻AI驱动的欺诈,使Okta能够应对不断演变的数字身份格局中的新兴挑战。分析师普遍对OKTA维持乐观评级,认可其长期增长潜力,同时指出这些新举措带来实质性财务贡献的时间线较长。
在Oktane 2025大会上,Okta对其平台进行了重大改进,包括**“适用于AI代理的Okta”和增强的Auth0功能,旨在将身份优先的安全嵌入到AI驱动的工作流程中。这些解决方案旨在为AI代理提供从发现到治理的全面生命周期管理,并通过跨应用访问 (XAA)**(一个扩展OAuth标准的新协议)来保护AI代理和应用程序之间的交互。这些新功能的早期访问,包括一个用于打击AI驱动欺诈的可验证数字凭证平台,计划于2027财年第一季度提供,预计当年晚些时候全面推出。
市场数据强调了这些产品的战略必要性:91%的组织目前正在部署AI代理,但只有10%拥有管理这些非人类身份的既定策略。这一差距凸显了对专业AI安全解决方案的巨大且不断增长的需求。
在Oktane 2025公告发布后,DA Davidson重申了对Okta的**“买入”评级和140.00美元的目标价,并指出与客户和合作伙伴的对话显示出“略微更积极”的情绪,特别是关于对Okta身份治理 (OIG)**日益增长的兴趣。然而,该公司也强调,保护AI代理所带来的实质性财务贡献仍然“遥远”,这表明尽管战略方向正确,但其对近期财务的影响可能有限。
这种观点也得到了分析师们复杂看法的呼应。KeyBanc重申了**“增持”评级和140美元的目标价,强调了Okta的稳健表现,而BMO Capital则将其目标价从132美元下调至112美元**,原因是尽管2026财年第二季度业绩强劲,但对增长持久性存在担忧。Piper Sandler维持**“中性”评级和110美元的目标价,美国银行证券 (BofA Securities)维持“跑输大盘”评级和75美元的目标价,理由是对潜在业务动能高峰的担忧。TD Cowen重申了“持有”评级和115美元的目标价。OKTA目前的股价约为91.30美元**,表明有潜力达到多个分析师的目标价。
Okta的最新创新强化了其在迅速扩张的IAM市场中的战略定位,该市场预计到2030年将从46亿美元增长到172亿美元。该公司核心战略采用双平台方法,针对员工身份和客户身份(通过Auth0),确保了估计41%的市场份额。其云原生架构和与供应商无关的集成进一步使其与竞争对手区分开来。
财务方面,Okta表现出韧性。2026财年第二季度,公司报告总收入为7.28亿美元,同比增长13%,超出预期。订阅收入增长12%至7.11亿美元。非GAAP营业收入增长36.5%至2.02亿美元,自由现金流飙升至1.62亿美元,同比增长超过100%,利润率扩大到收入的22%。剩余履约义务 (RPO) 达到41.5亿美元,同比增长18%,预示着未来收入的强劲可见性。毛利率保持强劲,达到77%。
Okta设计与研究高级副总裁Kristen Swanson强调了新产品的紧迫性:
“AI正在以前所未有的速度改变工作场所,组织难以适应。我们开始看到构建不佳、部署不当或管理不善的代理暴露出使用传统身份解决方案拼凑的风险。”
这种观点强调了在AI驱动的环境中对专业身份安全的迫切需求,在这种环境中,传统解决方案可能无法有效管理具有高权限和短暂生命周期的非人类身份。
Okta新AI安全平台的成功将取决于成功的产品推出和竞争差异化,尤其是与微软 (Microsoft)和CrowdStrike等更广泛的网络安全平台(这些平台也将其安全功能整合到其广泛的生态系统中)的竞争。投资者将关注Okta在有效扩展其AI和特权访问管理 (PAM) 产品的同时,保持利润率扩张的能力。公司专注于保护快速增长的AI代理细分市场,这带来了巨大的市场机遇,但在未来几个季度,宏观经济波动和激烈竞争仍将是需要关注的关键因素。