Sunoco LP inicia ofertas de canje para los pagarés de Parkland Corporation antes de la adquisición

Sunoco inicia el canje de deuda para la adquisición de Parkland

Sunoco LP (NYSE: SUN) anunció el 6 de octubre de 2025 el inicio de ofertas de canje privadas y solicitudes de consentimiento concurrentes dirigidas a los pagarés en circulación denominados en dólares canadienses y estadounidenses emitidos previamente por Parkland Corporation. Esta maniobra financiera estratégica es un precursor crítico para la finalización e integración anticipadas de la adquisición de Parkland por parte de Sunoco, un acuerdo valorado en aproximadamente 9.100 millones de dólares estadounidenses, incluyendo la deuda asumida.

Detalles de la oferta de canje y la solicitud de consentimiento

Las ofertas de Sunoco abarcan los Pagarés CAD de PKI, por un total de 1.600 millones de dólares canadienses, y los Pagarés USD de PKI, que ascienden a 2.600 millones de dólares estadounidenses, con vencimientos que van de 2026 a 2032. Se invita a los tenedores elegibles a canjear estos pagarés por nuevos pagarés de Sunoco emitidos, que están estructurados para tener tasas de interés, fechas de pago, fechas de vencimiento y términos de rescate sustancialmente idénticos a sus contrapartes de Parkland.

Se ofrece una prima por participación temprana a los tenedores de bonos que presenten sus pagarés antes de la fecha límite del 20 de octubre de 2025. Esta prima proporciona el monto principal completo en nuevos pagarés, junto con un pago en efectivo adicional de 2,50 CAD o 2,50 USD por cada 1.000 CAD o 1.000 USD de pagarés, respectivamente, y una prima por participación temprana de 50,00 CAD o 50,00 USD pagadera en el monto principal de los nuevos pagarés. Los tenedores que presenten después de esta fecha límite temprana pero antes de la fecha de vencimiento final del 4 de noviembre de 2025 renunciarán a esta prima, recibiendo solo el 95% del monto principal en nuevos pagarés de Sunoco.

Simultáneamente, Sunoco está llevando a cabo solicitudes de consentimiento para introducir enmiendas a las escrituras que rigen los pagarés de Parkland. Estas enmiendas propuestas están diseñadas para eliminar sustancialmente todos los pactos restrictivos, ciertos eventos de incumplimiento, el pacto de información financiera y el requisito de una oferta para comprar pagarés en caso de un "