Edgen Crypto·Oct 09 2025, 00:54灰度投資公司於 2025 年第三季度對其多資產加密基金進行了再平衡，將 Aerodrome Finance (AERO) 添加到其 DeFi 基金，將 Story (IP) 添加到其 AI 基金，同時移除了 MakerDAO (MKR)，這標誌著機構在加密貨幣領域敞口的戰略性轉變。
灰度投資公司完成了其三支多資產基金——灰度去中心化金融（DeFi）基金、灰度智能合約基金和灰度去中心化人工智能基金——的 2025 年第三季度再平衡。這些調整於 2025 年 10 月 3 日收盤時完成，並於 2025 年 10 月 8 日公布。
在DeFi 基金 (DEFG) 中，MakerDAO (MKR) 被從投資組合中移除。與此同時，Aerodrome Finance (AERO) 被添加，目前佔基金成分的 6.60%。DeFi 基金中的其他重要持倉包括 Uniswap (UNI) 佔 32.32%，Aave (AAVE) 佔 28.07%，以及 Ondo (ONDO) 佔 19.07%。此次再平衡是根據 CoinDesk DeFi 精選指數方法進行的。
去中心化 AI 基金 (AI Fund) 納入了 Story (IP)，目前佔其資產的 21.53%。AI 基金中最大的組成部分是 NEAR Protocol (NEAR) 佔 25.81%，其次是 Bittensor (TAO) 佔 22.15%。其他資產包括 Render (RENDER) 佔 12.91%，Filecoin (FIL) 佔 11.39%，以及 The Graph (GRT) 佔 6.21%。
對於智能合約基金 (GSC Fund)，公布了更新後的權重，其中 Solana (SOL) 佔 30.97%，以太坊 (ETH) 佔 30.32%。其他組成部分包括 Cardano (ADA) 佔 18.29%，Avalanche (AVAX) 佔 7.57%，Sui (SUI) 佔 7.35%，以及 Hedera (HBAR) 佔 5.50%。
截至 2025 年 9 月 30 日，灰度投資公司報告管理的資產（AUM）約為 350 億美元，鞏固了其作為領先的數位資產投資平台的地位。
灰度投資公司的再平衡行動預計將導致直接受影響代幣的交易量增加和潛在價格波動，特別是 Aerodrome Finance (AERO) 和 Story (IP)，以及 MakerDAO (MKR)。灰度的戰略性配置預示著數位資產經濟特定領域，主要是去中心化金融（DeFi）和人工智能（AI）驅動的區塊鏈項目，存在顯著的機構興趣。
這種機構認可可能會影響更廣泛的投資者情緒，並可能引導額外資本流入這些新興生態系統。DeFi 基金內部從 MakerDAO (MKR) 到 Aerodrome Finance (AERO) 的轉變表明，優先考慮那些展現出強大流動性和既定治理框架的協議，同時可能減少對那些被認為用戶活動正在下降的項目的敞口。將 Story (IP) 整合到 AI 基金中，突顯了人們對AI 驅動的區塊鏈解決方案作為一個關鍵增長領域的日益認識，它能夠將去中心化基礎設施與機器學習能力連接起來。
灰度 2025 年第三季度的基金再平衡反映了對以穩健基本面、機構級效用以及與新興技術前沿對齊為特徵的數位資產的戰略性轉變。這種方法強調在快速發展的數位經濟中的多樣化和創新。
該公司致力於使其多資產投資組合適應動態市場條件，這一點通過這些調整顯而易見。通過優先考慮那些展現出實際應用價值、機構採用潛力以及技術創新的項目，灰度旨在使其基金能夠駕馭市場波動和監管不確定性。DeFi 基金的再平衡特別強調了對具有經過驗證的流動性和活躍生態系統的協議的關注，表明了對該領域成熟的投資視角。
此外，去中心化 AI 基金中對 NEAR Protocol、Bittensor 和 Story 等資產的定向配置旨在捕捉 AI 和區塊鏈交匯處的創新和計算需求。這種戰略定位預期隨著企業尋求用於 AI 訓練和推理的去中心化解決方案，該領域將實現顯著增長。灰度的選擇為投資者提供了對 DeFi、智能合約和 AI 驅動的區塊鏈生態系統的多元化敞口，同時減輕了與更具投機性代幣相關的風險。
灰度投資公司成立於 2013 年，是全球最大的專注於數位資產的投資平台，在該領域擁有十年的經驗。該公司的季度再平衡是衡量加密貨幣市場機構情緒的重要指標。
這些戰略性配置與更廣泛的宏觀經濟利好相符，包括流向 AI 原生加密項目的風險資本資金增加，以及關鍵司法管轄區監管框架日益清晰的趨勢。加密市場的持續演變強調，適應性和創新對於持續增長和投資者信心而言是不可或缺的屬性。
