Injective giới thiệu hợp đồng tương lai vĩnh cửu On-Chain cho các công ty tiền IPO như OpenAI và SpaceX

Tóm tắt điều hành

Injective đã chính thức ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi cung cấp khả năng tiếp cận cổ phiếu trước khi phát hành cổ phiếu ra công chúng lần đầu (pre-IPO) của các công ty tư nhân lớn, bao gồm OpenAI, SpaceX, Anthropic và Perplexity. Động thái chiến lược này nhằm mục đích tích hợp thị trường vốn cổ phần tư nhân trị giá hơn 13 nghìn tỷ đô la trực tiếp vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), cho phép tham gia rộng rãi hơn vào các tài sản trước đây khó tiếp cận. Sáng kiến này được xây dựng dựa trên các hợp tác trước đây của Injective, đặc biệt là quan hệ đối tác với Republic, nhằm dân chủ hóa đầu tư bán lẻ vào các công ty tư nhân và đẩy nhanh việc áp dụng tài chính dựa trên blockchain của tổ chức.

Chi tiết sự kiện

Các hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới được giới thiệu trên Injective đại diện cho một sự mở rộng đáng kể của các công cụ tài chính trên chuỗi. Các công cụ phái sinh này, không giống như các hợp đồng tương lai truyền thống, không có ngày hết hạn, phù hợp với sự thống trị ngày càng tăng của chúng trong giao dịch phái sinh tiền điện tử. Ưu đãi này đặc biệt nhắm mục tiêu tiếp cận các công ty trước IPO nổi tiếng như OpenAI, SpaceX, Anthropic, Monzo, xAI, Revolut, Airtable và Notion. Cơ chế cơ bản tận dụng cơ sở hạ tầng của Injective để mã hóa vốn cổ phần tư nhân, cho phép những người tham gia giao dịch khả năng tiếp cận các thực thể tư nhân này trên chuỗi. Sự phát triển này tiếp nối sự tích hợp của Injective với nền tảng đầu tư toàn cầu Republic, đã tạo điều kiện cho hơn 3 tỷ đô la tài trợ cho hơn 3.000 dự án, bao gồm một số kỳ lân. Quan hệ đối tác này cấp cho 3 triệu người dùng của Republic quyền truy cập vào các tài sản gốc Injective và nhằm mục đích thúc đẩy một bệ phóng cho các dự án dựa trên Injective, khai thác mạng lưới nhà đầu tư được công nhận và bán lẻ của Republic. Việc Republic tuân thủ quy định với tư cách là nền tảng tài trợ đã đăng ký FINRA trên nhiều khu vực pháp lý mang lại sự tín nhiệm đáng kể cho hệ sinh thái tài chính của Injective.

Ý nghĩa thị trường

Việc Injective ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu trước IPO mang lại những ý nghĩa đáng kể cho cả hệ sinh thái Web3 và tài chính truyền thống. Bằng cách đưa thị trường vốn cổ phần tư nhân trị giá hơn 13 nghìn tỷ đô la lên chuỗi, sự phát triển này có tiềm năng tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cho một loại tài sản truyền thống không có tính thanh khoản cao. Injective gần đây đã thể hiện hoạt động đáng kể trong lĩnh vực này, báo cáo giao dịch 1 tỷ đô la hợp đồng tương lai vĩnh cửu Tài sản thế giới thực (RWA) trên blockchain của nó trong vòng 30 ngày. Điều này cho thấy sự thèm muốn ngày càng tăng đối với các tài sản được mã hóa và các công cụ phái sinh liên quan đến giá trị thực. Sáng kiến này dự kiến sẽ đẩy nhanh xu hướng làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và DeFi, có khả năng thu hút vốn tổ chức và bán lẻ mới vào hệ sinh thái tiền điện tử và định hình lại cách vốn cổ phần tư nhân được tiếp cận và giao dịch trên toàn cầu. Ngành công nghiệp mã hóa rộng lớn hơn hiện được định giá 35 tỷ đô la và được dự báo sẽ đạt 50 tỷ đô la vào cuối năm, nhấn mạnh sự mở rộng nhanh chóng của phân khúc thị trường này.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Chiến lược của Injective để mã hóa vốn cổ phần tư nhân và RWA tự phân biệt thông qua một “giải pháp đầu cuối” toàn diện cung cấp tiện ích tức thì trên chuỗi. Không giống như các nền tảng chủ yếu cung cấp hỗ trợ blockchain, Injective cung cấp một hệ sinh thái mạnh mẽ với các mô-đun đổi mới như sổ lệnh trên chuỗi, mô-đun cho vay và mô-đun RWA chuyên dụng. Các mô-đun “plug-and-play” này giảm đáng kể chi phí phát triển và đẩy nhanh việc triển khai cho các nhà xây dựng. Nền tảng này nhấn mạnh bảo mật và khả năng mở rộng cấp tổ chức, được hỗ trợ bởi các đối tác cơ sở hạ tầng cung cấp dịch vụ tuân thủ.

Một điểm khác biệt chính là “lớp thanh khoản chia sẻ” của Injective, tích hợp với các tổ chức Web2 lớn như Galaxy Digital và IMC Trading, đảm bảo thanh khoản 24/7 ngay từ ngày đầu tiên cho các ứng dụng phi tập trung (dApp) mới. “Khung iAssets” mới lạ của nó đại diện cho các tài sản truyền thống với khả năng lập trình gốc, các móc quản trị, thanh khoản tích hợp và khả năng kết hợp đa giao thức, cho phép triển khai tức thì trên nhiều giao thức DeFi khác nhau. Đối với các RWA có quyền hạn, mô-đun RWA của Injective, được giới thiệu vào đầu năm 2024 với bản nâng cấp mainnet Volan, đảm bảo quyền truy cập được bảo vệ và kiểm soát rộng rãi các hành động và quyền của tài sản, hỗ trợ tích hợp với đô la kỹ thuật số AUSD, USDY của Ondo Finance và chỉ số BUIDL của BlackRock. Hơn nữa, Injective sử dụng một mô hình đấu giá lô thường xuyên độc đáo để loại bỏ Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV), thúc đẩy một môi trường giao dịch công bằng. Cách tiếp cận này trái ngược với các nền tảng tổng quát hơn bằng cách cung cấp một blockchain Layer 1 chuyên biệt được tối ưu hóa cho các ứng dụng tài chính và khả năng tương tác trên nhiều máy ảo và mạng Layer 1.

Bối cảnh rộng hơn

Việc mở rộng các hợp đồng tương lai vĩnh cửu sang các loại tài sản mới, đặc biệt là vốn cổ phần tư nhân trước IPO, xảy ra trong một môi trường pháp lý năng động. Mặc dù các hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã trở nên thống trị trong giao dịch phái sinh tiền điện tử trên toàn cầu, nhưng tính khả dụng của chúng trên các sàn giao dịch được quy định của Hoa Kỳ còn hạn chế. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) gần đây đã cho phép Coinbase Derivatives niêm yết Nano Bitcoin Perpetual Futures (BTC-PERP) và Nano Ether Perpetual Futures (ETH-PERP), báo hiệu một lập trường thận trọng nhưng tiến bộ đối với các công cụ này. Việc CFTC, và đặc biệt là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), không phản đối hợp đồng ETH-PERP, cho thấy một con đường tiềm năng để chấp nhận rộng rãi hơn các hợp đồng tương lai vĩnh cửu dựa trên các tài sản tiền điện tử được coi là hàng hóa. Tuy nhiên, việc xử lý quy định đối với các tài sản tiền điện tử khác vẫn đang được xem xét kỹ lưỡng. Sự tăng trưởng liên tục của việc mã hóa RWA, cùng với sự tích hợp ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số và sự mở rộng của các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF), nhấn mạnh một sự thay đổi đáng kể trong thị trường tài chính. Việc Injective ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu trước IPO đại diện cho một bước tiến trong việc kết nối nền kinh tế Web3 mới nổi với các thị trường tài chính đã được thiết lập, mở rộng tiện ích và phạm vi tiếp cận của tài chính phi tập trung.