Les actions de Nebius ont grimpé de 47 % après avoir obtenu un accord de fourniture de GPU de 17,4 milliards de dollars avec Microsoft, faisant grimper les cours des actions des entreprises de minage d'IA comme Cipher Mining et IREN.

Résumé exécutif

Les actions de Nebius Group ont bondi de 47 % lors des transactions prémarché suite à l'annonce d'un accord de 17,4 milliards de dollars avec Microsoft pour fournir une infrastructure GPU sur cinq ans. L'accord, potentiellement extensible à 19,4 milliards de dollars, a également eu un impact positif sur les cours des actions d'autres sociétés de minage d'IA telles que Cipher Mining et IREN.

L'événement en détail

Selon l'accord, Nebius fournira des clusters GPU dédiés à partir de son nouveau centre de données à Vineland, NJ, à partir de la fin de 2025. Microsoft vise à garantir un flux continu de puissance de calcul face à la forte demande de matériel d'IA. L'extension potentielle du contrat à 19,4 milliards de dollars permet à Microsoft d'augmenter sa capacité en réponse à la demande croissante d'IA. Nebius a l'intention de financer l'infrastructure par le flux de trésorerie de l'accord et la dette garantie par le contrat, en considérant d'autres sources de financement pour alimenter sa croissance.

Implications pour le marché

L'accord Nebius-Microsoft souligne la demande croissante d'infrastructure GPU dans le secteur de l'IA. La flambée des actions de Nebius et la hausse des cours des actions de Cipher Mining et IREN reflètent un sentiment de marché haussier envers les entreprises impliquées dans le minage d'IA et l'infrastructure GPU. Cet accord marque un partenariat majeur à long terme, positionnant Nebius comme un acteur clé de l'infrastructure mondiale de l'IA, défiant les géants établis. Iren, un mineur de Bitcoin, a vu son action augmenter de 17 % au cours de la semaine dernière en raison de ses stratégies d'IA. Cipher Mining a également connu une augmentation de 10 % au cours de la même période.

Commentaire d'expert

Arkady Volozh, PDG de Nebius, a déclaré que cet accord est le premier de plusieurs accords à long terme prévus avec des entreprises technologiques de premier plan, démontrant la capacité de l'entreprise à concurrencer les géants établis de l'industrie.

Les analystes considèrent cet accord comme l'un des plus importants jamais obtenus par une startup d'IA et l'un des plus significatifs de l'histoire de l'industrie de l'IA. Il souligne l'engagement de Microsoft à être un leader dans le développement et l'application de l'IA.

Contexte plus large

L'accord intervient alors que Microsoft a dépassé les attentes de Wall Street, affichant un bénéfice trimestriel de 3,65 dollars par action et un chiffre d'affaires de 76,44 milliards de dollars. L'unité Intelligent Cloud a généré 29,88 milliards de dollars, dépassant également les prévisions. Cet accord souligne également l'intersection croissante de la blockchain et de l'IA, comme en témoignent des entreprises comme Render (RNDR), qui tire parti d'un modèle distribué et tokenisé pour répondre à la demande croissante de puissance GPU des entreprises d'IA. Le pivot stratégique d'Iren vers les services de cloud IA, reflété dans ses résultats du troisième trimestre 2025 avec 187,3 millions de dollars de revenus et 176,9 millions de dollars de bénéfice net, met en évidence une tendance plus large des mineurs de cryptomonnaies à se diversifier dans l'IA.

Iren Limited (IREN) a résolu avec succès un litige juridique de 107,8 millions de dollars avec NYDIG, payant 20 millions de dollars pour régler le litige en cours. Ce règlement a éliminé un risque juridique important, permettant à Iren de rediriger son attention vers l'expansion de son infrastructure d'intelligence artificielle (IA). La société a obtenu une commande de 168 millions de dollars de GPU Nvidia et un achat de 96 millions de dollars de systèmes GB300, la positionnant pour une croissance substantielle dans le secteur du cloud IA.