OpenDelta lance son programme de points dans le cadre d'un financement pré-amorçage, signalant un potentiel airdrop de jetons

Résumé Exécutif

OpenDelta, un projet de finance décentralisée (DeFi) basé sur Solana, spécialisé dans les fonds indiciels on-chain et les produits structurés, a lancé un programme de farming basé sur les points. Cette initiative, qui récompense l'engagement des utilisateurs et la détention d'actifs, est largement interprétée comme un précurseur à un airdrop de jetons. Le programme fait suite à un tour de financement pré-amorçage réussi où OpenDelta a levé 2,15 millions de dollars auprès d'investisseurs au sein de l'écosystème Solana, soulignant la confiance des investisseurs dans sa plateforme conçue pour simplifier les investissements crypto diversifiés.

L'Événement en Détail

Le programme de farming basé sur les points d'OpenDelta est actuellement actif, permettant aux utilisateurs d'accumuler des points grâce à diverses activités. Celles-ci incluent l'acquisition et le staking de jetons OG30, la participation à des tâches sur les réseaux sociaux sur des plateformes comme X et Galxe, et le parrainage de nouveaux utilisateurs. Le système de points fonctionne quotidiennement, les participants gagnant des points proportionnellement à leur investissement et à leur niveau d'engagement. Plus précisément, les utilisateurs détenant des jetons OG30 reçoivent des multiplicateurs améliorés, gagnant 1 point par dollar déposé par jour. OG30 est un produit indiciel tokenisé soutenu à 1:1 par les 30 principaux actifs cryptographiques par capitalisation boursière, avec plus de 80% de son poids dans des actifs de premier ordre tels que BTC, ETH, SOL, BNB et XRP. OG30 est conçu pour une composabilité complète sur les protocoles DeFi et ne comporte aucuns frais de gestion. Les détenteurs d'OG30 peuvent également staker leurs jetons pour un rendement annuel (APY) attendu d'environ 3% provenant de sources de premier ordre sécurisées et d'incitations protocolaires.

Le projet a réussi à obtenir 2,15 millions de dollars lors d'un tour de financement pré-amorçage. Bien que les bailleurs de fonds spécifiques ne soient pas entièrement divulgués, le financement provient de figures éminentes au sein de l'écosystème Solana. Ce soutien financier appuie le développement par OpenDelta d'une infrastructure hybride qui combine des composants off-chain et on-chain pour remédier aux inefficacités souvent observées dans les protocoles indiciels entièrement décentralisés. Cette conception permet un rééquilibrage efficace via des échanges centralisés, ce qui vise à réduire les coûts et à minimiser la dégradation de la valeur nette d'inventaire (VNI) et l'erreur de suivi.

Implications sur le Marché

L'introduction du programme de farming basé sur les points d'OpenDelta et l'anticipation d'un potentiel airdrop de jetons devraient stimuler un engagement utilisateur significatif à court terme et un afflux de capitaux vers la plateforme OpenDelta, en particulier pour l'acquisition et le staking de jetons OG30. Un airdrop et un lancement de jetons réussis pourraient positionner OpenDelta comme un acteur notable au sein de l'écosystème DeFi de Solana pour les produits structurés. Cela pourrait attirer davantage d'utilisateurs et potentiellement établir un précédent pour les futurs projets DeFi sur Solana adoptant des modèles d'engagement similaires.

Cependant, les modèles de farming de points présentent des risques inhérents pour les participants. Les utilisateurs sont souvent confrontés à une asymétrie d'information concernant le montant, les contraintes ou le calendrier de l'airdrop éventuel, car les récompenses ne sont pas garanties et restent à la seule discrétion du protocole. Les points eux-mêmes n'ont généralement pas de valeur intrinsèque ; leur valeur est liée à la confiance en un potentiel futur airdrop de jetons. De plus, la participation peut nécessiter le blocage d'actifs, ce qui comporte des risques de marché, et le paysage crypto plus large est susceptible aux arnaques et aux attaques de phishing imitant les canaux officiels.

Commentaire d'Expert

Konstantin Wunscher, co-fondateur d'OpenDelta, a souligné l'importance croissante des indices crypto-natifs, déclarant que "la plupart des utilisateurs sont bien mieux lotis avec les indices crypto-natifs" et que "simplement détenir du Bitcoin ou de l'Ethereum ne suffit plus pour quiconque ne veut pas être laissé pour compte." Wunscher a mis en avant l'OG30 comme "le premier d'une nouvelle génération de produits indiciels rendus possibles uniquement dans la DeFi", le caractérisant comme plus abordable, toujours accessible, très efficace en capital et profondément polyvalent pour une utilisation à travers l'ensemble de l'écosystème DeFi.

Contexte Plus Large

La stratégie d'OpenDelta consistant à offrir une exposition crypto diversifiée via des fonds indiciels on-chain s'aligne sur une demande croissante d'accès simplifié au marché complexe des actifs numériques. Son infrastructure hybride, qui exécute la garde et le commerce off-chain tout en maintenant des produits indiciels tokenisés on-chain, vise à améliorer la sécurité, l'efficacité des coûts et la qualité d'exécution. Cette approche permet un rééquilibrage efficace et l'intégration de mécanismes de rendement natifs à la DeFi, tels que le staking, pour générer des rendements supplémentaires pour les détenteurs de jetons indiciels, contrastant avec les produits indiciels traditionnels qui reposent uniquement sur des frais de gestion.

De plus, OpenDelta est conçu pour incorporer une exposition aux actifs multi-chaînes, permettant l'inclusion d'actifs natifs de diverses blockchains Layer 1 et Layer 2 directement dans ses indices sans dépendre de versions wrappées ou synthétiques, atténuant ainsi les risques de pontage. Cette plateforme contribue à l'adoption généralisée des solutions financières basées sur la blockchain en réduisant la complexité pour les investisseurs et en améliorant les opportunités de diversification de portefeuille, d'autant plus que l'adoption institutionnelle de la DeFi devrait s'accélérer.