Sàn DEX Tôn Ngộ Không đạt 2 tỷ đô la khối lượng giao dịch trong tuần đầu tiên

Tóm tắt điều hành

Nền tảng giao dịch hợp đồng phi tập trung "Sun Wukong" đã đạt tổng khối lượng giao dịch hơn 2 tỷ USDT và cải thiện đáng kể độ sâu thanh khoản cho các cặp giao dịch BTC và ETH trong tuần đầu tiên ra mắt, báo hiệu sự chấp nhận ban đầu mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.

Chi tiết sự kiện

"Sun Wukong", được xác định là nền tảng giao dịch hợp đồng phi tập trung đầu tiên của Trung Quốc, đã báo cáo tổng khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 2 tỷ USDT trong vòng bảy ngày kể từ khi ra mắt. Vào ngày 16 tháng 10, khối lượng giao dịch hàng ngày của nền tảng đạt 85 triệu USDT, đánh dấu mức tăng 17% so với tháng trước. Tổng tài sản được quản lý trên nền tảng đã tăng lên 63 triệu USDT, tăng 16% so với tháng trước. Đồng thời, độ sâu thanh khoản cho các cặp giao dịch chính đã được cải thiện đáng kể. Độ sâu cho BTC K2 tăng lên tới 330%, 288% và 156% tại các điểm giá 1000, 1500 và 1100 tương ứng. Tương tự, độ sâu của ETH K2 tăng lên tới 264%, 210% và 150% ở các mức giá tương ứng. Nền tảng cũng đã giới thiệu chương trình gửi tiền nhận lãi suất cung cấp lợi suất hàng năm 12% cho tiền gửi USDT, đáng chú ý là không có thời gian khóa, không đóng băng và không giới hạn.

Cơ chế tài chính

Việc nền tảng "Sun Wukong" cung cấp lợi suất hàng năm 12% cho tiền gửi USDT đã định vị nó cạnh tranh trong thị trường staking stablecoin. Lợi suất này được đặc trưng bởi sự linh hoạt, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận mà không bị khóa tài sản hoặc hạn chế rút tiền. Theo bối cảnh, một số nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp lợi suất phần trăm hàng năm (APY) từ 1% đến 12% tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau. Có những ưu đãi tích cực hơn, với các nền tảng như CoinDepo cung cấp tới 24% APY cho stablecoin và tới 18% cho các tài sản như BTC, SOL và ETH, và SLEX cung cấp tới 22% cho các kỳ khóa nhiều tháng. Các sàn giao dịch tập trung thường cung cấp lợi suất thấp hơn, từ 4% đến 7% APY cho các chương trình tiết kiệm USDT linh hoạt hoặc bị khóa. Lợi suất không hạn chế 12% do "Sun Wukong" cung cấp đại diện cho một nỗ lực nhằm thu hút vốn bằng cách cân bằng lợi nhuận hấp dẫn với khả năng tiếp cận thanh khoản cao, một yếu tố khác biệt hóa chính trong hệ sinh thái stablecoin sinh lời.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

"Sun Wukong", ban đầu ra mắt dưới tên SunPerp trong hệ sinh thái TRON, tự định vị một cách chiến lược là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (DEX) đầu tiên áp dụng thương hiệu Trung Quốc bản địa. Thương hiệu này nhắm mục tiêu vào thị trường tiền điện tử nói tiếng Trung, một nhóm nhân khẩu học được Justin Sun, người sáng lập TRON, xác định là đủ mạnh để duy trì hệ sinh thái riêng của mình. Nền tảng sử dụng một kiến trúc lai kết hợp thanh toán trên chuỗi để bảo mật và minh bạch với khớp lệnh ngoài chuỗi để giao dịch tốc độ cao, nhằm mục đích hợp nhất trải nghiệm người dùng của các sàn giao dịch tập trung (CEX) với chủ quyền tài sản của DeFi. Các tính năng chính bao gồm phí giao dịch cạnh tranh, "chiến lược không phí gas" hoàn trả phí gas ban đầu và chế độ "Dark Pool" được thiết kế để tăng cường quyền riêng tư và ngăn chặn các đợt thanh lý có mục tiêu. Trong giai đoạn beta công khai, "Sun Wukong" đã thu hút hơn 10.000 người dùng và ghi nhận tổng khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 900 triệu USDT. Nền tảng này có kế hoạch tích hợp đa chuỗi với Ethereum, BSC, Arbitrum và Solana vào cuối tháng 10, với việc mở rộng hơn nữa sang Polygon, Aptos và Sui.

Ý nghĩa thị trường

Thành công ban đầu nhanh chóng của "Sun Wukong" trong việc đạt được hơn 2 tỷ USDT khối lượng giao dịch và cải thiện đáng kể thanh khoản cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các nền tảng phái sinh phi tập trung, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc. Hiệu suất này có thể tăng cường cạnh tranh trong không gian phái sinh phi tập trung, có khả năng thúc đẩy đổi mới trong các chiến lược thu hút người dùng như ưu đãi tiền gửi lợi suất cao. Chiến lược của nền tảng là kết hợp trải nghiệm người dùng giống CEX với các nguyên tắc DeFi, cùng với trọng tâm thương hiệu khu vực mạnh mẽ, có thể ảnh hưởng đến sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn và tài chính phi tập trung. Lợi suất hàng năm cao cho tiền gửi USDT cũng có thể thu hút một lượng vốn đáng kể vào nền tảng, góp phần vào sự tăng trưởng chung của thị trường staking stablecoin và có khả năng làm tăng vốn hóa thị trường của các stablecoin sinh lời, vốn gần đây đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể.

Bối cảnh rộng hơn

Sự xuất hiện và thành công ban đầu của "Sun Wukong" phù hợp với các xu hướng rộng lớn hơn trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là sự mở rộng của tài chính phi tập trung và nhu cầu ngày càng tăng về cơ hội tạo lợi nhuận từ stablecoin. Vốn hóa thị trường stablecoin toàn cầu đạt khoảng 250 tỷ đô la vào giữa năm 2025, với USDT chiếm 79.7% tổng khối lượng giao dịch stablecoin, nhấn mạnh tính thanh khoản và tiềm năng tạo lợi nhuận của nó. Mặc dù lợi suất hàng năm cao hấp dẫn cho sự tăng trưởng tài sản, chúng cũng tiềm ẩn rủi ro cố hữu, bao gồm rủi ro đối tác trên các nền tảng tập trung và rủi ro hợp đồng thông minh trên các nền tảng DeFi, đặc biệt với các chiến lược lợi suất phức tạp. Việc mở rộng nhanh chóng của nền tảng và kế hoạch mở rộng đa chuỗi phản ánh bản chất năng động và đang phát triển của bối cảnh DeFi, nơi trải nghiệm người dùng, độ sâu thanh khoản và các ưu đãi tài chính cạnh tranh là rất quan trọng để thâm nhập thị trường và tăng trưởng bền vững. Việc tập trung vào thương hiệu khu vực cũng nêu bật tiềm năng của các chiến lược bản địa hóa để thúc đẩy sự chấp nhận đáng kể tại các thị trường địa lý cụ thể.