Vergileri düşürmek için volatiliteyi kullanan 4 tröst stratejisi

Çalkantılı borsa, zengin bireyler için geri dönülemez hibe veren tröstleri (irrevocable grantor trusts) içindeki varlık takası stratejisiyle önemli vergi tasarrufu fırsatları yaratıyor; bu hamle sermaye kazancı ve emlak vergisi yükümlülüklerini yüzde 40'tan fazla azaltabiliyor.

Withers özel müşteri ve vergi ekibinde danışman olan Edward Renn, "Varlık takası genellikle gözden kaçıyor" diyor. "Bazı insanlar yıllar öncesinden kalma tröst yapılarını kullanıyor ve tröstlerdeki varlıkları yönetme konusunda proaktif olmayabiliyor."

Strateji, bir hibe verenin kişisel mülkiyeti ile geri dönülemez bir tröst arasında eşit değerdeki varlıkları takas etmesine olanak tanır. Bu, farklı vergi kuralları göz önüne alındığında özellikle güçlü olabilir; yüzde 37'lik en yüksek gelir vergisi oranı 16.000 doların üzerindeki tröst geliri için geçerliyken, bireyler bu eşiğe ancak 640.600 dolarda ulaşıyor.

Yatırımcılar için bu, doğru zamanlanmış bir takasın, mevcut kişi başı 15 milyon dolarlık emlak vergisi muafiyetini maksimize ederek, mirasçıların değer kazanan varlıklar üzerinde yükseltilmiş bir maliyet temeli (stepped-up cost basis) almasını sağlayarak ve piyasa gerilemesinden önce popüler tröst araçlarındaki kazançları güvence altına alarak gelecek nesil için serveti koruyabileceği anlamına gelir.

Maliyet Temelindeki Artışı Kilitleyin

Varlık takasının en güçlü kullanımlarından biri, varlıkları miras için hazırlamaktır. Mirasçılar geri dönülemez bir tröst içinde tutulan varlıkları miras aldıklarında, maliyet temelinde bir "yükselme" (step-up) almazlar, bu da önemli sermaye kazancı vergileriyle karşılaşabilecekleri anlamına gelir. Buna karşılık, doğrudan bir bireyin terekesinden miras kalan varlıkların maliyet temeli, ölüm anındaki piyasa değerine sıfırlanır.

BNY Wealth kıdemli emlak planlama stratejisti Jere Doyle, "Çocukları temel artışı avantajından yararlanacak şekilde ayarlamak için çoğu zaman ikame yetkisi biri ölmeye yakınken kullanılır" diyor. Bir birey, düşük temelli, yüksek değer kazanmış hisse senetleri karşılığında nakit gibi yüksek temelli varlıkları tröste takas edebilir. Hisse senedi daha sonra terekenin bir parçası olur ve miras kaldığında, mirasçılar bunu yeni ve daha yüksek bir maliyet temeliyle alarak gömülü sermaye kazancını etkili bir şekilde silmiş olurlar.

Yüzde 20'lik en yüksek sermaye kazancı vergisi oranının, bekar beyanname verenler için 533.400 dolar iken, tröstlerde sadece 16.250 doların üzerindeki gelirlerde devreye girdiği düşünüldüğünde bu özellikle avantajlıdır.

Nakit Oluşturun veya Likidite İhtiyaçlarını Karşılayın

Varlık takasları yaratıcı bir likidite kaynağı olarak da hizmet edebilir. Kişisel portföylerinde özel sermaye veya gayrimenkul gibi likit olmayan varlıklar bulunduran bir birey, bunları tröstlerinde tutulan nakit ile takas edebilir.

Northern Trust bölgesel servet danışmanı Robert Westley, "Kolayca karşılayamadığınız likidite ihtiyaçlarınız varsa, varlıkları tröstünüze devredebilir ve eşdeğer değeri nakit olarak çekebilirsiniz" diyor. Bu, hibe verenin kişisel hesaplarındaki diğer daha arzu edilen varlıkları satmak zorunda kalmadan nakde erişmesini sağlar. Takasın geçerli olması için takas edilen varlıkların eşdeğer, gerekçelendirilebilir bir değere sahip olması gerekir.

Emlak ve Veraset Vergilerini Minimize Edin

Piyasadaki gerilemeler, muafiyetin üzerindeki yüzde 40 oranında olan gelecekteki emlak vergilerini minimize etmek ve serveti daha verimli bir şekilde transfer etmek için benzersiz bir fırsat sunuyor. Ömür boyu hediye ve emlak vergisi muafiyeti kişi başı cömert bir 15 milyon dolar, ancak stratejik hediyeleşme bunu daha da ileri götürebilir.

Morgan Lewis ortağı Sara Wells, değerleri düştükten sonra hisselerin bir tröste hediye edilmesini öneriyor. Wells, "Değerleri düştüyse, onları ve gelecekteki değer artışlarını mülkiyetinizden çıkarın" diyor. Örneğin, 1 milyon dolarlık bir hisse senedi pozisyonu 500.000 dolara düşerse, bunu tröste hediye etmek ömür boyu muafiyetin sadece 500.000 dolarını kullanır. Hisse senedi 1 milyon dolara veya daha fazlasına geri döndüğünde, bu değer artışı tröst içinde gerçekleşir ve gelecekteki emlak vergilerinden korunur.

Bir GRAT'ta Kazançları Koruyun

Popüler bir kısa vadeli tröst aracı olan Hibe Veren Tarafından Tutulan Yıllık Gelir Tröstü (GRAT) kullananlar için, varlık takasları başarıyı kilitlemek için kritik olabilir. Bir GRAT, IRS tarafından belirlenen bir oranın üzerindeki değer artışının mirasçılara vergiden muaf olarak geçmesini sağlar. Ancak varlıklar, genellikle iki ila üç yıl olan tröst süresi boyunca bu engel oranından (hurdle rate) daha iyi performans göstermelidir.

Volatilitesi yüksek bir piyasada, yüksek değer kazanmış bir varlık değerini hızla kaybedebilir. Northern Trust Wealth Management aile ofisi çözümleri başkanı Pam Lucina, "Yüksek değer kazanmış bir varlığı nakit veya daha istikrarlı bir varlık ile takas ederek masadan fişleri çekebilirsiniz" diyor. Bu, GRAT'ı potansiyel bir düşüşten koruyarak sonuçta yararlanıcılara emlak ve veraset vergisinden muaf olarak geçecek kazançları muhafaza eder.

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.