Invesco Dorsey Wright Technology Momentum ETF (NASDAQ:PTF), yapay zeka altyapı kurulumundaki tarihi sermaye harcaması patlamasını yakalayan kural tabanlı stratejisinin doğrudan bir sonucu olarak 2026'da yılbaşından bu yana %58 değer kazandı.
Teknoloji odaklı bir hedge fondaki kıdemli bir analist, "Yatırımcılar, birkaç dev çip tasarımcısının ötesinde yapay zeka kurulumunda rol oynamanın yollarını arıyorlar" dedi. "İvmeyi takip eden tematik ETF'ler, ağ teknolojilerinden malzemelere kadar bu harcama döngüsünün ikincil ve üçüncül faydalanıcılarını sistematik olarak belirliyor."
Fonun performansı, Büyük Teknoloji şirketlerinin devasa harcamalarına dayanıyor. Amazon, Microsoft, Alphabet ve Meta, bu yıl sermaye projelerine toplam 725 milyar dolar harcama yolunda ilerliyor ve bu harcamaların büyük bir kısmı yapay zekaya hazır veri merkezleri inşa etmeye ayrılmış durumda. Bu harcama çılgınlığı, sadece yapay zeka modellerine güç veren GPU'ların çok ötesinde, tüm yarı iletken tedarik zinciri genelinde talebi ateşledi.
Bu altyapı kurulumu, şirketlerin rekabetçi kalması için zorunlu hale gelen çok trilyon dolarlık bir fırsatı temsil ediyor. Nvidia, yapay zeka hızlandırıcılarındaki hakim pazar payıyla ana faydalanıcı olmaya devam ederken, yatırımın muazzam ölçeği veri merkezleri için gerekli olan "kazma ve kürekleri" sağlayan şirketleri yukarı taşıyor.
GPU'ların Ötesinde: Yapay Zeka Patlamasının 'Kazma ve Kürekleri'
Yapay zeka patlaması, verilerin hızlı ve verimli hareketini sağlayan bileşenlere yönelik muazzam bir talep yaratıyor. Yapay zeka sunucuları, ısı ve güç kaybını en aza indiren fiber optik bağlantılar için gelişmiş bileşik yarı iletkenlere ihtiyaç duyuyor. Bu durum, indiyum fosfit ve galyum arsenit alt katman üreticisi AXT (NASDAQ:AXTI) gibi şirketleri spot ışıklarının altına itti.
AXT'nin alt katmanları, GPU raflarını birbirine bağlayan optik ağ donanımı için kritiktir; bunlar olmadan veri merkezleri verimli çalışamaz. Şirketin geliri son çeyrekte yıllık bazda %38,6 artarak 26,9 milyon dolara ulaştı ve bekleyen siparişleri 100 milyon dolarlık rekor bir seviyeye çıkarak gelecekteki sürdürülebilir talebin sinyalini verdi. Bu, niş tedarikçilerin yapay zeka yatırım tezinin merkezine dönüştüğü daha geniş bir trendi vurguluyor. Benzer şekilde Broadcom (NASDAQ:AVGO), hiper ölçekleyicilerin daha maliyet etkin ve uzmanlaşmış işlemciler oluşturmaya çalışmasıyla 2027 yılına kadar özel yapay zeka çip tasarımlarından 100 milyar dolardan fazla gelir elde edecek konumda bulunuyor.
Nvidia'nın Yeni Sınırı: Uzayda Yapay Zeka
Yeryüzündeki veri merkezi kurulumu mevcut getirilerin ana itici gücü olsa da, lider oyuncular ufuklarını şimdiden genişletiyor. Yapay zeka çiplerinin lideri Nvidia (NASDAQ:NVDA), 2025'te sadece 6,2 milyar dolar olan ve 2035'te 110,2 milyar dolara büyümesi beklenen uzaydaki yapay zeka uygulamaları pazarına hükmetmeye hazırlanıyor.
Şirket, yörüngede veri işleme ve otonom uzay operasyonlarını mümkün kılmak için Space-1 Vera Rubin Modülü gibi uzay koşullarına dayanıklı hesaplama platformlarını halihazırda piyasaya sürdü. CEO Jensen Huang, uzay tabanlı veri merkezlerinin henüz ekonomik olmadığını ancak güneş enerjisiyle çalışan, yapay zeka odaklı uygulama potansiyelinin önemli bir uzun vadeli büyüme vektörü olduğunu belirtti. Planet Labs (NYSE:PL) gibi şirketler, uydu görüntü analizi için halihazırda Nvidia'nın teknolojisini kullanıyor ve bu da yapay zekanın Dünya ötesindeki somut, yakın vadeli uygulamalarını vurguluyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
