Advanced Micro Devices Inc. ve Intel Corp. hisseleri son işlemlerde ralli yaparak, her iki yarı iletken devinin hisse fiyatlarında %5'in üzerinde artış görüldü. Bu artış, yapay zeka donanımına yönelik bitmek bilmeyen talep ve yerli üretim için stratejik hükümet desteğiyle beslenen sektöre yönelik artan yatırımcı güvenini yansıtıyor.
AMD'nin hisse fiyatı %5,36 artarak 430,365 dolardan kapandı ve toplam piyasa değerini 701,8 milyar dolara çıkardı. Intel de benzer bir destek yaşadı; hisseleri %5 artışla 115,08 dolara yükselerek 578,4 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştı. Bu kazanımlar, yapay zeka tedarik zinciri için hayati önem taşıyan CPU ve GPU üreticilerine yönelik iyimser tutumu vurguluyor.
AMD'deki ralli, veri merkezi gelirinin yıllık bazda %57 artarak 5,8 milyar dolara ulaştığı güçlü ilk çeyrek mali raporunun hemen ardından geldi. Önceki çeyrekteki %39'luk büyümeden gelen bu hızlanma, yapay zeka çipi satışlarındaki önemli ivmeyi vurguluyor. Şirketin yakında çıkacak olan MI450 serisi yapay zeka hızlandırıcılarının, Meta Platforms ve Microsoft gibi büyük müşterilerin şimdiden imzalamasıyla Nvidia'nın hakimiyetine daha fazla meydan okuması bekleniyor.
AMD İcra Kurulu Başkanı Lisa Su geçtiğimiz günlerde, yeni nesil yapay zeka donanımları için güçlü bir bor hattına işaret ederek, "Talep güçlenmeye devam ediyor ve bir dizi yeni müşteri büyük ölçekli kurulumlar hakkında bilgi alıyor" dedi. Su, yeni çiplerin sevkiyatları 2027'ye kadar arttıkça veri merkezi işinin yıllık bileşik en az %80 oranında büyüyeceğini tahmin ediyor.
Yatırımcılar için soru, bu büyümenin halihazırda fiyatlanıp fiyatlanmadığıdır. AMD şu anda, pazar lideri Nvidia'nın neredeyse iki katı olan 92 fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor. Wall Street analistleri AMD'nin kazançlarının önemli ölçüde büyüyeceğini öngörse de, yüksek değerleme çıtayı yükseltiyor. Ancak, yapay zeka iş yüklerindeki sürdürülebilir ve patlayıcı büyüme güçlü bir rüzgar sağlıyor.
Bu arada Intel, CEO Pat Gelsinger yönetiminde çok yıllı bir dönüş planı uyguluyor. Şirketin hisse sıçraması, Amerika'nın yarı iletken üretimindeki liderliğini geri kazanmayı amaçlayan CHIPS ve Bilim Yasası'ndan gelen fonların etkisiyle ABD merkezli çip üreticileri için daha geniş bir olumlu eğilimi takip ediyor. Intel, gelişmiş süreç teknolojisinde AMD ve TSMC gibi rakiplerini yakalamaya çalışsa da, dökümhane hizmetlerine ve yerli üretime olan yenilenmiş odağı yatırımcılar nezdinde ilgi görüyor.
Daha geniş yarı iletken endüstrisi, şirketlerin araştırma ve geliştirmeye milyarlarca dolar akıttığı teknolojik üstünlük için kilit bir savaş alanı olmaya devam ediyor. Hem AMD hem de Intel hisselerinin performansı, yatırımcıların genişleyen yüksek performanslı bilgi işlem pazarında birden fazla kazanan için yer gördüğünü gösteriyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
