Önemli Çıkarımlar:
Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD), yapay zeka harcamalarındaki genel patlama ortamında şirketin veri merkezi segmentindeki büyümenin devam edip etmediğini yakından izleyen yatırımcılarla birlikte, 5 Mayıs'ta ilk çeyrek kazançlarını bildirmeye hazırlanıyor. Çip üreticisi, işlemcilerine olan talebin sürdüğünün bir sinyali olarak, önceki yıla göre %32 artışla yaklaşık 9,8 milyar dolarlık bir gelir öngörüsünde bulundu.
D.A. Davidson analisti Gil Luria, müşterilere gönderdiği bir notta, AMD'nin CPU imtiyazı için "anlamlı artış potansiyeli" ve talepteki yapısal artışın son derecelendirme yükseltmesini tetiklediğini söyledi. Kurum, AMD için notunu "Nötr"den "Al"a yükseltti ve fiyat hedefini 220 dolardan 375 dolara çıkardı.
Santa Clara, California merkezli şirket, yapay zeka altyapısına yapılan yatırım artışından yararlanıyor. İlk çeyrek için analistler, düzeltilmiş hisse başına kazancın yıllık bazda %33,3 artışla 1,04 dolara yükselmesini bekliyor. Bu, AMD'nin veri merkezi gelirinin %39 artarak 5,4 milyar dolara ulaştığı bir çeyreği takip ediyor. Şirketin GAAP dışı brüt marjının yaklaşık %55 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.
Yaklaşan rapor, veri merkezi ve yapay zeka segmenti gelirinin son çeyrekte %22 artışla 5,1 milyar dolara yükseldiği rakip Intel Corp.'un (NASDAQ: INTC) güçlü veri merkezi sonuçlarını takip ediyor. Intel'in performansı, hem merkezi işlem birimleri (CPU) hem de yapay zeka uygulamalarına güç veren grafik işlem birimleri (GPU) için sağlıklı bir pazar olduğunu gösteriyor; AMD bu pazarda Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) ile kıyasıya rekabet ediyor.
Wall Street, Barchart tarafından takip edilen 45 analistten 32'sinin hisseyi "Güçlü Al" olarak derecelendirmesiyle AMD konusunda genel olarak olumlu kalmaya devam ediyor. İyimserlik, yapay zeka ile ilgili talebin hızlanmaya devam edeceği beklentileriyle körükleniyor. Stifel Nicolaus kısa süre önce hisse senedi fiyat hedefini 280 dolardan 320 dolara çıkardı, "Al" notunu korudu ve yapay zeka altyapı talebinin beklentilerin önünde gitmeye devam edeceğine olan güvenini dile getirdi.
AMD'nin hisseleri son bir ayda %65 ve geçen yıl boyunca %240'tan fazla artış göstererek beş yıllık ortalama çarpanlarının üzerinde bir primle işlem görüyor. Yüksek değerleme, piyasanın genişleyen yapay zeka ve veri merkezi pazarlarında şirketin büyüme rotasına duyduğu iyimserliği yansıtıyor.
Süregelen ralli, şirketin beklentileri güçlü bir şekilde aşması ve tahminlerini yükseltmesi yönünde baskı oluşturuyor. Yatırımcılar, devam eden yapay zeka yapılanmasından gelen ivmenin 2026'nın geri kalanında sürdürülebileceğine dair işaretler ararken, ikinci çeyreğe ilişkin yönlendirmeler ana odak noktası olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
