Önemli Çıkarımlar:
NEW YORK – Apollo Global Management (NYSE: APO), Emerald Holding, Inc.'i (NYSE: EEX) yaklaşık 1,5 milyar dolarlık nakit bir işlemle satın almak üzere kesin bir anlaşma imzaladı. Bu hamle, özel sermaye devinin Questex'i de satın almasını ve iki B2B etkinlik platformunu birleştirmesini sağlayacak.
Apollo Yönetici Direktörü Shahid Bosan, "Emerald ve Questex'i bir araya getirmek, talebi karşılamak için iyi konumlanmış, ölçekli ve birbirini yüksek oranda tamamlayan bir platform yaratacaktır" dedi. "Birleşen işletmenin her iki kuruluşun ekiplerinin gücünden, farklılaşmış içerikten, derin müşteri ilişkilerinden ve kanıtlanmış 365 günlük katılım modelinden faydalanacağına inanıyoruz."
Anlaşma, Emerald'a hisse başına 5,03 dolar değer biçiyor; bu rakam, şirketin 15 Aralık 2025 tarihindeki etkilenmemiş hisse fiyatına göre yüzde 42,1'lik bir primi temsil ediyor. Düzenleyici onayı beklenen ve 2026'nın ikinci yarısında tamamlanması öngörülen işlem, Emerald'ın borsadan çekilmesine ve hisselerinin New York Menkul Kıymetler Borsası'ndan çıkarılmasına yol açacak. Emerald hisselerinin yüzde 90'ından fazlasını elinde bulunduran Onex Partners, anlaşma lehinde oy kullanmayı kabul etti.
Satın alma, yaklaşık 160 etkinliğe sahip bir platform oluşturarak işletmeler arası (B2B) etkinlik sektöründe önemli bir konsolidasyona işaret ediyor. Emerald'ın büyük ölçekli ticari fuarlarını Questex'in dijital katılım modeliyle birleştiren Apollo, müşterilere yıl boyunca hizmet verebilecek daha dayanıklı ve büyüme odaklı bir şirket kurmayı hedefliyor.
Emerald ve Questex'in Apollo sahipliğinde birleşmesi, Kuzey Amerika B2B etkinlik pazarında baskın bir oyuncu yaratacak. Firmaların portföyleri büyük ölçüde birbirini tamamlayıcı nitelikte olup, Emerald'ın büyük ölçekli sergilerdeki liderliğini Questex'in niş etkinlikler ve dijital medyadaki uzmanlığıyla birleştiriyor. Bu sinerjinin büyüme için daha sağlam bir platform sağlaması ve birleşen yapıyı parçalı etkinlik sektöründeki gelecekteki satın almalar için daha çekici bir ortak haline getirmesi bekleniyor.
Emerald Başkanı ve CEO'su Hervé Sedky, "Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, yüksek büyüme oranına sahip, pazar lideri markalara net bir şekilde odaklanarak portföyümüzü dönüştürdük" dedi. "Apollo Fonları tarafından satın alınmanın ve ardından Questex ile birleşmenin, büyümemizi hızlandırmak için gelişmiş kaynaklar, stratejik destek ve uzun vadeli sermaye sağlayacağına inanıyoruz."
İşlemde çok sayıda yüksek profilli finansal ve hukuki danışman yer aldı. Goldman Sachs & Co. LLC, Emerald'ın münhasır finansal danışmanı olarak görev yaparken, Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP hukuk danışmanlığını üstlendi. Onex Partners'a William Blair & Company ve Solomon Partners danışmanlık yaptı. Apollo Fonları için RBC Capital Markets ve RAN Advisory baş finansal danışmanlar olarak hareket ederken, Sidley Austin LLP hukuk danışmanlığı sağladı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
