Önemli Çıkarımlar:
Boyd Group Services Inc. (BGSI) Çarşamba günü, yakın zamanda gerçekleşen Joe Hudson’s Collision Center satın alımı ve devam eden pazar payı kazanımlarının etkisiyle yıllık bazda %28,1 artışla 996,7 milyon dolarlık rekor birinci çeyrek satışı bildirdi.
Boyd Group Başkanı ve CEO'su Brian Kaner yaptığı açıklamada, "Büyüme stratejimizin ve operasyonel önceliklerimizin güçlü bir şekilde uygulanmasını yansıtan, tüm zamanların rekor satış ve Düzeltilmiş EBITDA rakamlarına ilk çeyrekte ulaştık" dedi.
Düzeltilmiş EBITDA %51,9 artışla rekor 122,4 milyon dolara yükselirken, marjlar 200 baz puan genişleyerek %12,3'e ulaştı. Aynı mağaza satışları %1,7 büyürken, hava durumu etkileri hariç tutulduğunda düzeltilmiş olarak %2,6 büyüme kaydedildi ve bu, üst üste üçüncü pozitif büyüme çeyreği oldu. Şirket 269 yeni lokasyon ekleyerek kaporta onarım ağını bir yıl öncesine göre %33 artırdı.
Sonuçlar, kaporta onarım devinin 1,3 milyar dolarlık dönüştürücü Joe Hudson's satın alımının ardından performansına ilk bakışı sunuyor. Anlaşmanın marjlara katkı sağladığını teyit ederken, zorlu sektör koşullarında konsolidasyon yoluyla büyüme stratejisini doğruluyor.
Winnipeg merkezli şirketin düzeltilmiş net kazancı %144 artarak 16,1 milyon dolara veya hisse başına 0,58 dolara yükseldi. Gelir, analistlerin 1,01 milyar dolarlık beklentisinin biraz altında kalsa da, güçlü karlılık artışları şirketin genişleyen ölçeğinden değer çıkarma yeteneğini kanıtladı. Ocak ayı ortasında tamamlanan Joe Hudson's satın alımı, Boyd'un portföyüne 258 lokasyon ekledi.
Brüt marjlar, şirketin "Project 360" girişimiyle ilgili maliyet tasarrufları ve planlandığı gibi tamamlandığı belirtilen Joe Hudson's entegrasyonundan sağlanan sinerjilerin etkisiyle 30 baz puan genişleyerek %46,5'e ulaştı. Boyd ayrıca, kaporta onarımındaki artan karmaşıklığın ve maliyetin temel bir göstergesi olan tarama ve kalibrasyon hizmetlerinde %80 içselleştirme hedefine ulaştı.
İleriye dönük olarak şirket, Nisan ayındaki aynı mağaza satışlarının %3-5 olan uzun vadeli hedef aralığının alt sınırına yaklaştığını kaydetti. Boyd, ikinci çeyrekte beş yeni lokasyon ve yıl sonuna kadar 17 lokasyon daha açmayı planlayarak büyüme boru hattına olan güvenini sürdürüyor.
Güçlü çeyrek verileri, onarılabilir hasar talebi hacimlerinin azaldığı ve parçalanmış bir yapıya sahip olan sektördeki zorluklarla başa çıkmak için Boyd'un ölçek büyütme stratejisini doğruluyor. Yatırımcılar, sinerji gerçekleşmesi ve 2026'nın geri kalanı için görünüm hakkında daha fazla ayrıntı için şirketin 13 Mayıs'taki kazanç görüşmesini takip edecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
