Key Takeaways:
Huatai Securities, seyahat talebinin toparlanmasıyla taşıyıcının 1,481 milyar RMB tutarında ilk çeyrek net kârına dönmesinin ardından China Southern Airlines Co. üzerindeki hedef fiyatını yükseltti.
Aracı kurum raporuna göre, yakıt maliyetlerini yolculara yansıtma yeteneğinin beklenenden daha güçlü olmasını gerekçe göstererek, 2026 kazanç tahminini daha önce tahmin edilen zarardan 1,567 milyar RMB kâra yükseltti.
Hava yolu şirketinin ilk çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 10,1 artarak 47,782 milyar RMB'ye ulaştı. Huatai, H-hissesi hedef fiyatını 5,3 HKD'den 6,1 HKD'ye çıkararak "Al" notunu korudu ve A-hissesi hedefini 6,95 RMB'den 7,8 RMB'ye yükseltti.
Huatai, Çin sivil havacılık endüstrisinin döngüsel bir dip noktasından toparlandığını görüyor ve bu da China Southern'ı yeni bir kazanç döngüsüne sokabilir. Aracı kurum ayrıca, Orta Doğu merkezlerindeki kısıtlı transit geçişlerin yolcu ve kargo talebinde taşmalara yol açabileceğini belirtti.
Olumlu revizyon, hava yolu şirketinin dalgalı yakıt maliyetlerini yönetme yeteneğine olan güvenin arttığını gösteriyor. Yatırımcılar, beklenen toparlanmanın temel göstergeleri olarak yolcu trafiğindeki devam eden gücü ve sürdürülebilir marjları izleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
