Çin'in 295 milyar dolarlık AI veri merkezi planı, batarya talebini 125 GWh artıracak

Çin'in beş yıl içinde yapay zeka veri merkezlerine yaklaşık 295 milyar dolar yatırım yapma planı, CLSA'ya göre 125 gigawatt-saatlik ek enerji depolama batarya talebi yaratabilir ve bu da sektör için bir destek anlamına geliyor.

"Bu, Çin'in batarya konseptli hisseleri için güçlü bir katalizör sağlayacak ve son dönemdeki hisse fiyatı geri çekilmesi bir alım fırsatı sunuyor" dedi aracı kurum bir araştırma raporunda.

125 GWh'lik tahmin, CLSA'nın bu yıl Çin'in enerji depolama talebine ilişkin öngörüsünün yaklaşık dörtte birini temsil ediyor. Aracı kurum, Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.'yi en iyi hisse seçimi olarak belirlerken, onu SIGENERGY, CALB, REPT BATTERO ve GOTION HIGH-TECH izledi.

Dünyanın en büyük batarya üreticisi olan CATL, hem Shenzhen hem de Hong Kong borsalarında işlem görüyor. CLSA, hisseyi Endeksin Üzerinde Getiri (Outperform) olarak derecelendiriyor ve A hissesi için 570 RMB, H hissesi için 820 HKD hedef fiyat belirliyor. Diğer dört seçim de Endeksin Üzerinde Getiri notuna sahip olup hedefler REPT BATTERO için 22 HKD'den SIGENERGY için 608 HKD'ye kadar değişiyor.

Bloomberg News tarafından bildirilen 295 milyar dolarlık plan, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu da dahil olmak üzere kilit devlet kurumlarının önümüzdeki beş yıl içinde ülke genelinde veri merkezleri inşa etmesini içeriyor. Yatırım, Pekin'in yapay zeka altyapısında ABD'yi geçme hedefini destekliyor; bu yarış, Microsoft, Amazon ve Google gibi Amerikan teknoloji devlerinin rekor düzeyde sermaye harcaması yapmasına yol açtı.

Batarya üreticileri için AIDC inşası, elektrikli araçların ötesinde yeni bir talep dikeyi anlamına geliyor. Enerji depolama sistemleri, özellikle yapay zeka iş yükleri büyük ve istikrarlı enerji tüketimi gerektirdiğinden, veri merkezlerinin kesintisiz güç kaynağı sağlaması ve tepe yüklerini yönetmesi için kritik öneme sahip. Tek bir büyük veri merkezi, küçük bir şehir kadar elektrik tüketebilir ve bu da operatörler için yedek depolamayı bir zorunluluk haline getiriyor.

Halihazırda büyük veri merkezi operatörlerine batarya tedarik eden CATL, LFP kimyasındaki ölçek ve maliyet avantajları sayesinde bu talebi karşılamak için en iyi konumda. Şirketin enerji depolama batarya işi, küresel pazarın yüzde 35'inden fazlasını elinde tuttuğu baskın EV batarya franchise'ının yanında büyüyen bir gelir kaynağı haline geldi. Sonraki iki seçim olan SIGENERGY ve CALB de veri merkezi segmentinde rekabet etmek için enerji depolama ürünlerini genişletiyor.

Yatırımcılar için, AIDC kaynaklı depolama talebi, EV batarya talebi büyümesinin yavaşladığı bir dönemde Çin'in batarya sektörüne yapısal bir büyüme ayağı ekliyor. CLSA'nın değerlendirmesi, piyasanın bu fırsatın büyüklüğünü hafife alıyor olabileceğini ve son geri çekilmenin, inşaat hızlandıkça kazanç revizyonları görebilecek şirketler için giriş noktaları sunduğunu gösteriyor. CATL hisseleri son seanslarda yükselerek altı güne uzanan bir yükseliş kaydetti, ancak BNP Paribas yakın zamanda hisseyi, H hisseleri ile A hisseleri arasındaki aşırı primi gerekçe göstererek Nötr'e düşürdü.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.