Önemli Çıkarımlar
Aracı kurum CLSA'nın yeni bir raporu, yapay zeka uygulamalarına yönelik talep artışı ve ulusal yerli üretim hamlesiyle Çin'in yarı iletken bellek pazarının 2029 yılına kadar 111 milyar dolara çıkacağını öngörüyor.
CLSA raporunda, "Gelişmekte olan yapay zeka uygulamaları, küresel ve Çin bellek talebinde eş zamanlı olarak hızlı büyümeyi tetikleyecek," dedi. Firma, benzeri görülmemiş bir bellek kıtlığı ortamında tedarik zinciri genelinde fiyatlandırma gücünün arttığını belirtti.
Rapor, 2024'ten 2029'a kadar Çin'in yarı iletken bellek gelirinin %22 bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) artacağını, sevkiyat hacminin ise %12 CAGR ile büyüyeceğini öngörüyor. Bu büyüme, sektördeki artan sermaye harcamalarıyla destekleniyor.
Analiz, Çinli firmaların yerel yapay zeka donanım ekosistemini oluşturmak için giderek daha fazla tercih edildiği "yerli ikame" trendine vurgu yapıyor. Bu yerlileşme hamlesinin, yapay zeka yonga seti üretiminde daha büyük bir pay almaları beklenen SMIC (00981.HK) ve Hua Hong Semiconductor (01347.HK) gibi dökümhanelere fayda sağlaması bekleniyor.
CLSA, yapay zeka benimsemesi ve yerlileşme trendlerinin kesişiminden kazanç sağlamaya hazır birkaç şirket belirledi.
Bu iyimser görüşü yansıtan aracı kurum, yapay zeka donanım üreticisi Zhongji Innolight için fiyat hedefini 1.010 RMB'den 1.278 RMB'ye yükseltti.
Rapor, yerli ikame trendinin Çin yarı iletken endüstrisi için güçlü bir rüzgar olduğunu, onu küresel baskılardan izole ettiğini ve farklı bir yatırım tezi oluşturduğunu öne sürüyor. Yatırımcılar, öngörülerin finansal sonuçlara nasıl yansıyacağını görmek için bu firmaların gelecek kazanç raporlarını takip edecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
